Relazione finanziaria annuale della SOL S.p.A. 31 dicembre 20211
Relazione finanziaria annuale della SOL S.p.A.
al 31 dicembre 2021
Relazione sulla gestione
Premessa
La presente Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2021 è redatta ai sensi dell’art. 154 ter del D.Lgs. 58/1998 e predisposta in conformità ai Principi Contabili Internazionali (IFRS) emessi dall’International Accounting Standard Board (IASB) riconosciuti nell’Unione Europea ai sensi del regolamento (CE) N. 1606/2002 del Parlamento Europeo e del Consiglio, del 19 luglio 2002, nonché ai provvedimenti emanati in attuazione dell’art. 9 del D.Lgs. n. 38/2005. Tali principi IFRS includono anche tutti i Principi Contabili Internazionali rivisti (denominati IAS) e tutte le interpretazioni dell’International Financial Reporting Interpretation Committee (IFRIC), in precedenza denominate Standing Interpretations Committee (SIC).
La società si è avvalsa, ai sensi dell’art. 8 dello Statuto, del maggior termine di cui all’art. 2364 C.C. per l’approvazione del bilancio da parte dell’assemblea dei soci, in quanto tenuta alla redazione del bilancio consolidato.
Quadro Generale
SOL S.p.A. è una persona giuridica organizzata secondo l’ordinamento giuridico della Repubblica Italiana. Le azioni ordinarie di SOL sono quotate sul circuito telematico della Borsa Italiana - MTA.
SOL S.p.A. opera nel settore della produzione, ricerca applicata e commercializzazione dei gas industriali puri e medicinali. I prodotti e i servizi trovano utilizzo nell’industria chimica, elettronica, siderurgica, metalmeccanica ed alimentare, nel settore della tutela ambientale, della ricerca e in quello sanitario.
La sede della Società è a Monza (MB), Italia. Non vi sono sedi secondarie.
L’anno 2021 è stato ancora caratterizzato dalla diffusione della pandemia da COVID-19 in quasi tutto il mondo, anche se con effetti negativi meno gravi sulle persone infettate rispetto a quanto accaduto nel corso del 2020, grazie allo schermo vaccinale. Durante la prima e l’ultima parte dell’anno si sono registrate le più diffuse e intense ondate pandemiche, che hanno colpito soprattutto l’Europa e l’America.
In tale contesto, si è assistito anche ad una vigorosa ripresa di molte attività industriali che, viceversa, nel corso del 2021 avevano subito un forte rallentamento, dovuto ai lock-down in diversi paesi a seguito della prima ondata di diffusione pandemica.
La ripresa è stata vigorosa principalmente nella prima parte del 2021, mentre, nella seconda metà dell’anno, in alcuni paesi si è leggermente indebolita.
La crescita economica è stata accompagnata da repentini, imprevedibili, ed elevatissimi rincari delle materie prime, sia energetiche che metallurgiche e chimiche, che hanno causato notevoli aumenti dei costi di produzione dei nostri gas tecnici. In particolare, il prezzo del gas naturale e, di conseguenza quello dell’energia elettrica, hanno avuto aumenti di proporzioni enormi. A valle di questi fenomeni, si è registrato anche un incremento dell’inflazione, che si è portata su livelli che non si rilevavano ormai da molti anni.
Una conseguenza dell’alto livello di inflazione, tuttora in fase crescente, sarà sicuramente quello dell’aumento, nel corso del 2022, dei tassi di interesse e, conseguentemente, del costo del denaro.
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Ci si attende, quindi, per il 2022 un probabile rallentamento della crescita globale e, verso la fine dell’anno, un leggero calo dell’inflazione rispetto ai picchi raggiunti in questi ultimi mesi.
Resta tuttavia, quale grande incognita sul prossimo futuro, l’evoluzione della pandemia da COVID-19, che ci si augura venga definitivamente superata grazie alle vaccinazioni di massa, ma che, a seguito delle varianti del virus, potrebbe invece anche portare a nuove diffusioni dei contagi, con conseguenze imprevedibili.
Con riferimento all’andamento del settore dei gas tecnici si evidenzia il notevole sviluppo dovuto alla ripresa delle attività industriali e, in alcuni periodi dell’anno, alla forte richiesta di ossigeno e servizi medicinali destinati agli ospedali.
Per quanto riguarda il 2022, l’anno si è aperto con la nuova ondata di COVID-19 dovuta alla variante OMICRON, con effetti peraltro meno gravi sulla popolazione rispetto al passato, con la persistenza di livelli assolutamente enormi del costo di energia elettrica, gas e altre importanti materie prime, anche a seguito dell’invasione dell’Ucraina da parte della Russia, nel mese di febbraio, e la guerra in corso, con le relative sanzioni economiche imposte alla Russia dalla maggior parte dei Paesi del mondo.
Tutto ciò potrebbe avere un effetto negativo sulla produzione industriale, sia in Italia che nel resto d’Europa, con conseguente riduzione dei consumi dei gas tecnici e con il continuo incremento dei loro costi di produzione e di distribuzione. È difficile, quindi, fare previsioni circa l’andamento dell’attività dei gas tecnici per il primo semestre del 2022.
RISULTATI IN SINTESI
Le vendite nette conseguite dalla SOL S.p.A. nel 2021 sono state pari a 288,4 milioni di Euro, in crescita del 16,1% rispetto al 2020 (248,5 milioni di Euro).
Il margine operativo lordo ammonta a 21,4 milioni di Euro, pari al 7,4% delle vendite, in diminuzione rispetto a quello del 2020 (30,6 milioni pari al 12,3% delle vendite).
Il risultato operativo ammonta a 1,8 milioni di Euro pari allo 0,6% delle vendite, in riduzione rispetto a quello del 2020 (11,0 milioni pari al 4,4% delle vendite).
L’utile netto è pari a 31,2 milioni di Euro (25,4 milioni di Euro del 2020).
Il cash-flow è pari a 50,1milioni di Euro (44,2 milioni nel 2020).
Gli investimenti tecnici effettuati nel 2021 ammontano a 22,8 milioni di Euro (16,2 milioni nel 2020).
Il numero medio dei dipendenti al 31 dicembre 2021 ammonta a 630 unità (617 al 31 dicembre 2020).
L’indebitamento finanziario netto della Società è pari a 279,7 milioni di Euro (295,0 milioni al 31 dicembre 2020), di cui 8,8 milioni di Euro per lease.
Andamento della gestione
Nel corso del 2021 si è riscontrata una notevole crescita delle vendite dei gas in tutti i settori industriali a seguito della ripresa delle attività produttive. Anche le vendite nel settore ospedaliero, relativamente sia all’ossigeno medicale che alla fornitura di impianti e servizi, hanno avuto un andamento positivo.
Nel corso del 2021 le scorte dei gas tecnici si sono sempre mantenute all’interno dei valori di sicurezza.
Nel corso del 2021 è continuata regolarmente l’attività di formazione e qualificazione del personale al fine di migliorarne le qualità professionali per perseguire gli obbiettivi di sviluppo.
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Andamento del titolo in Borsa
Il titolo SOL ha aperto l’anno 2021 con una quotazione di 14,30 Euro ed ha chiuso al 30.12.2021 a 21,15 Euro.
Nel corso dell’anno ha toccato la quotazione massima di 22,85 Euro, mentre la quotazione minima è stata di 13,90 Euro.
Qualità, Sicurezza, Salute e Ambiente
L’attenzione su qualità, sicurezza, salute e ambiente è stata costantemente tenuta alta anche nel corso del 2021 grazie ad un’intensa attività di auditing interno e con verifiche di parte terza, sia da parte degli Enti Notificati di Certificazione, sia da parte degli Enti di Controllo della Pubblica Amministrazione.
Tutte queste verifiche hanno sempre avuto un riscontro positivo.
In termini complessivi le certificazioni conseguite negli anni secondo gli standard internazionali ISO 9001, ISO 14001, ISO 13485, OHSAS 18001/ISO 45001, ISO 22000 – FSSC 22000, ISO 50001, ISO 27001, ISO 22301, ISO 17025 sono state non solo rinnovate, ma ampliate a nuove attività (ISO 9001), oltre che a nuovi siti operativi del Gruppo.
Lo status certificativo è stato confermato anche con riferimento all’applicazione della Direttiva PED per la produzione interna di vaporizzatori e della Direttiva 93/42 per la produzione di dispositivi medici.
Sempre nel corso del 2021, è stato confermato l’accreditamento secondo la ISO 17025 per i metodi di analisi applicati nel laboratorio di SOL Gas Puri, di GTS (Albania), di SOL Serbia e di Sterimed Srl, società che hanno pertanto mantenuto lo status di Laboratorio di prova approvato e accreditato dall’ente di accreditamento ACCREDIA.
Nel corso del 2021, l’unità SOL Gas Puri ha ottenuto, sempre da parte di ACCREDIA, l’accreditamento ISO 17034, quale produttore di miscele ambientali certificate.
Nell’ambito delle attività gas tecnici e delle biotecnologie, lo stato certificativo ISO 9001 dei singoli siti vede attualmente certificati 42 siti in Italia e 49 siti extra-Italia (di cui uno appartenente alla società tedesca CT Biocarbonic, società a controllo congiunto).
Nell’ambito della sicurezza alimentare, il numero di siti extra-Italia certificati ISO 22000 è pari a 28 (di cui uno appartenente alla società tedesca CT Biocarbonic), mentre in Italia, dove il mercato richiede in misura minore questa certificazione nell’ambito dei gas additivi alimentari, i siti sono 2.
I siti certificati FSSC 22000, tra quelli certificati ISO 22000, sono 23 extra-Italia (di cui uno appartenente alla società tedesca CT Biocarbonic) e 2 in Italia.
Sempre nell’ambito delle attività gas tecnici, è stata confermata la certificazione ISO 14001, relativa al sistema di gestione ambientale, applicata per 11 siti in Italia e 11 siti extra-Italia.
La certificazione del sistema di gestione sicurezza secondo lo standard ISO 45001/OHSAS 18001 è applicata a 40 siti in Italia e a 8 siti extra-Italia.
Lo status certificativo di eccellenza (ISO 9001, ISO 14001, ISO 45001/OHSAS 18001) è stato confermato con il mantenimento della Registrazione Europea EMAS per gli stabilimenti di Verona, Mantova e Jesenice (Slovenia).
Nel corso del 2021, è stato terminato positivamente anche il processo di rinnovo dell’Autorizzazione Integrata Ambientale del centro produttivo di Ancona.
Anche la certificazione del sistema di gestione sicurezza secondo lo standard ISO 45001/OHSAS 18001, applicato in 21 siti in Italia e in 8 siti extra-Italia, è stata confermata.
Anche quest'anno, al Bilancio d'Esercizio si affianca il Rapporto di Sostenibilità, che è stato redatto in accordo a quanto richiesto dagli articoli 3 e 4 del Decreto Legislativo 30 dicembre 2016, n. 254 e ai “Global Reporting Initiative Sustainability Reporting Standards” definiti nel 2016 dal GRI – Global Reporting Initiative (GRI Standards).
Si è inoltre proseguito nella applicazione del programma di Responsible Care e al rispetto dei principi di Responsabilità Sociale d’impresa.
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Si segnala che a fine settembre 2021 presso il Campus dell’Università Humanitas in Rozzano è avvenuto un incidente nel corso del quale sono deceduti due dipendenti della società Pé Autotrasporti che effettuava il trasporto e il rifornimento di gas azoto liquido per conto di SOL S.p.A. presso la criobanca di Humanitas. La Procura di Milano, come è prassi in questi casi, ha aperto una indagine per il reato di omicidio colposo.
Al momento, il procedimento vede interessati tutti i soggetti in astratto coinvolti nella vicenda, vale a dire Humanitas, la ditta Pè Autotrasporti e SOL S.p.A., unitamente ai legali rappresentanti degli stessi.
Le attività investigative sono attualmente in corso e, tenuto conto della loro complessità, sono state prorogate fino a settembre 2022.
Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario
La dichiarazione consolidata di carattere non finanziario di SOL S.p.A. riferita all’esercizio 2021, predisposta ai sensi del D.Lgs. 254/16, costituisce una relazione distinta (“Rapporto di Sostenibilità”) rispetto alla presente relazione sulla gestione, come previsto dall’Art. 5 comma 3, lettera b) del D.lgs 254/16, ed è disponibile sul sito internet della società http://www.solgroup.com/, nella sezione “Sostenibilità”.
Attività Regolatorie Farmaceutiche e Medical Devices
Nel 2021, è proseguita anche l’attività regolatoria del Gruppo, sia in Italia che all’estero.
Nonostante le difficoltà causate dalla pandemia, il Gruppo SOL ha consolidato la propria presenza farmaceutica in tre paesi ottenendo le autorizzazioni alla produzione di gas medicinali in Irlanda, Marocco e Turchia.
Per l’unità SOL Gas Puri, è stata inoltre autorizzata da AIFA la nuova linea di produzione di ossido nitrico, principio attivo farmaceutico, e del gas medicinale “Neophyr” a base di ossido nitrico.
Il Gruppo a fine 2021 dispone di:
-149 Marketing Authorisation depositate in 24 paesi (18 UE e 6 extra-UE);
-63 Officine Farmaceutiche, di cui 61 di produzione gas a cui si aggiungono l’officina della Sitex (produzione Farmaci Galenici) e l’officina della Diatheva (produzione di API da Biotecnologie).
-Le Officine Farmaceutiche di produzione gas (15 in area Home Care di cui 5 in Italia e 46 in area Gas Tecnici di cui 17 in Italia) sono presenti in numero di 22 in Italia e di 39 all’estero (distribuite in 17 paesi);
-40 Fascicoli Tecnici e relative marcature CE per Dispositivi Medici di cui 5 relativi ai gas (coinvolgenti 19 siti di produzione) e 35 relativi ad apparecchiature ed impianti;
-11 Fascicoli tecnici e relative marcature CE per dispositivi di diagnostica in vitro per le attività di Diatheva (erano 9 nel 2020 a cui se ne sono aggiunti 2 relativi alla diagnostica COVID) più 1 per le attività di SOL (CO2 IVD per gli incubatori cellulari).
Le officine di produzione gas nel 2021 sono state oggetto di 5 ispezioni GMP condotte dalle agenzie nazionali competenti.
Sono state rinnovate o mantenute le approvazioni di prodotti medicali (marcatura CE dispositivo medico) detenute già in precedenza da diverse società del gruppo: impianti di distribuzione gas medicinali, impianti per il vuoto e di evacuazione gas anestetici (3 fabbricanti), criobanche (1 fabbricante), centrali aria a compressori (1 fabbricante) gas e miscele (1 fabbricante, 5 linee di prodotti), riduttori di pressione e altri prodotti correlati alla somministrazione di gas medicali (3 fabbricanti, 22 linee di prodotti). Si sono altresì aggiunte due nuove marcature che aprono la strada a nuovi sviluppi nell’ambito dei dispositivi elettromedicali, fino ad ora non compresi nelle attività di ricerca e sviluppo, e di interesse strategico per lo sviluppo del gruppo: la prima riguarda un dispositivo semplificato di somministrazione e monitoraggio delle terapie inalatorie a base di ossido nitrico denominato “Geanox”, la seconda riguarda i sistemi di controllo e gestione delle criobanche (“Cryobanks Smart Control” - CSC).
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Investimenti
Nel corso dell'esercizio 2021 sono stati effettuati investimenti per 24,6 milioni di euro che vengono qui di seguito dettagliati:
-nella filiale di Cremona sono in corso i lavori di potenziamento dello stoccaggio e compressione di elio gassoso.
-la branch SOL Spa Belgium ha concluso i lavori di realizzazione del nuovo impianto di produzione di anidride carbonica di origine biogenica presso lo stabilimento della società Biowanze nel comune di Wanze.
-è proseguito il programma di miglioramento, ammodernamento e razionalizzazione degli stabilimenti di produzione secondaria di gas tecnici e medicali. Tale attività ha interessato in particolare le unità di Ancona, Marcianise e Padova.
-sono stati realizzati e attivati diversi impianti on-site industriali e medicali e sono stati potenziati i mezzi di vendita dei prodotti con l'acquisto di serbatoi di erogazione liquidi criogenici, bombole e dewars per sostenere lo sviluppo della società.
-proseguono gli investimenti per il miglioramento dei sistemi informativi.
Principali operazioni societarie
Nel corso del 2021 sono state effettuate le seguenti operazioni:
-nel mese di gennaio la SOL S.p.A. ha incrementato la propria partecipazione nella società SOL India dal 50% all’86,37%.
Attività di ricerca e sviluppo
Nel corso dell’esercizio è continuata l’attività di ricerca che contraddistingue e sostiene lo sviluppo della Società, consistente prevalentemente in ricerca applicata connessa con lo sviluppo di nuove tecnologie produttive e di distribuzione, con la promozione di nuove applicazioni per i gas tecnici.
Azioni proprie
Si segnala che al 31.12.2021 la SOL S.p.A. non possiede azioni proprie e che nel corso dell’esercizio 2021 non sono stati effettuati acquisti e/o alienazioni di azioni proprie.
Rapporti di SOL S.p.A. con imprese controllate, collegate e con parti correlate
Per quanto concerne le operazioni effettuate con società controllate e collegate, le operazioni con le stesse rientrano nella normale attività della società che, come capogruppo, le ha poste in essere a condizioni di mercato. Gli interventi sono stati tutti intesi ad orientare e promuovere lo sviluppo, in un quadro sinergico che consente positive integrazioni nell’ambito del Gruppo. Non sono state effettuate operazioni atipiche o inusuali rispetto alla normale gestione d’impresa. Per ulteriori dettagli, inclusi i rapporti della SOL S.p.A. con le consociate e le altre parti correlate, si rinvia a quanto indicato nella Nota Integrativa.
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Principali rischi e incertezze a cui SOL S.p.A. è esposta
Rischi connessi all’andamento economico generale
L’andamento della SOL S.p.A. è influenzato dall’incremento o decremento del prodotto nazionale lordo, della produzione industriale e dal costo dei prodotti energetici.
L’andamento della pandemia da COVID-19 e della recente crisi ucraina potrebbero causare il rallentamento di vari settori dell’economia in cui la SOL S.p.A. opera.
Rischi relativi ai risultati
La SOL S.p.A. opera parzialmente in settori con notevole ciclicità legati all’andamento della produzione industriale, quali l’industria siderurgica, metallurgica, metalmeccanica e vetraria. In caso di prolungato calo dell’attività la società potrebbe risentirne parzialmente in termini di crescita e di redditività.
Inoltre, politiche governative tendenti alla riduzione della spesa sanitaria, potrebbero ridurre la marginalità nel comparto dei gas medicinali.
Rischi connessi al fabbisogno di mezzi finanziari
La SOL S.p.A. svolge un’attività che comporta notevoli investimenti sia in attività produttive che in mezzi di vendita e prevede di far fronte ai fabbisogni attraverso i flussi derivanti dalla gestione operativa e da nuovi finanziamenti bancari.
Si prevede che la gestione operativa continui a generare adeguate risorse finanziarie, mentre, il ricorso a nuovi finanziamenti, nonostante l’ottima solidità patrimoniale e finanziaria, potrebbe riscontrare spreads più elevati rispetto a quanto avvenuto in passato.
Altri rischi finanziari
La SOL S.p.A. è esposta a rischi finanziari connessi alla sua operatività:
•rischio di credito in relazione ai normali rapporti commerciali con clienti;
•rischio di liquidità, con particolare riferimento al reperimento di risorse finanziarie connesse agli investimenti e al finanziamento del capitale circolante;
•rischi di mercato (principalmente relativi ai tassi di cambio, di interesse e al costo delle commodities), in quanto la società opera a livello internazionale in aree valutarie diverse, utilizza strumenti finanziari che generano interessi ed acquista energia elettrica per la produzione.
Rischio di credito
L’erogazione dei crediti alla clientela finale è oggetto di specifiche valutazioni attraverso articolati sistemi di affidamento.
Tra i crediti commerciali sono oggetto di svalutazione individuale le posizioni per le quali si rileva un’oggettiva condizione di inesigibilità parziale o totale. A fronte di crediti che non sono oggetto di svalutazione individuale vengono stanziati dei fondi su base collettiva, tenuto conto dell’esperienza storica, di dati statistici e, per effetto dell’introduzione del nuovo principio contabile IFRS9, su un approccio predittivo, basato sulla previsione di default della controparte (cd. probability of default), della capacità di recupero nel caso in cui l’evento di default si verifichi (cd. loss given default) e anche delle perdite future attese.
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Rischio di liquidità
Il rischio di liquidità si può manifestare con l’incapacità di reperire, a buone condizioni economiche, le risorse finanziarie necessarie per gli investimenti previsti e per il finanziamento del capitale circolante.
La società ha adottato una serie di politiche e di processi volti a ottimizzare la gestione delle risorse finanziarie, riducendo il rischio di liquidità, quali il mantenimento di un adeguato livello di liquidità disponibile, l’ottenimento di linee di credito adeguate e il monitoraggio sistematico delle condizioni prospettiche di liquidità, in relazione al processo di pianificazione aziendale.
Il management ritiene che i fondi e le linee di credito attualmente disponibili, oltre a quelli che saranno generati dall’attività operativa e di finanziamento, consentiranno alla società di soddisfare i propri fabbisogni derivanti dalle attività di investimento, di gestione del capitale circolante e di rimborso dei debiti alla loro naturale scadenza.
Rischio di cambio
In relazione alle attività commerciali, la società può trovarsi a detenere crediti o debiti commerciali denominati in valute diverse da quelle di conto dell’entità che li detiene.
La società acquista energia elettrica che viene utilizzata per la produzione primaria dei gas tecnici. Il prezzo dell’energia elettrica è influenzato dal cambio euro/dollaro e dall’andamento del prezzo delle materie prime energetiche. Il rischio legato alle loro fluttuazioni viene mitigato attraverso la stipula, per quanto possibile, di contratti di acquisto a prezzo fisso o con una variabilità misurata su un periodo temporale non brevissimo. Inoltre, i contratti di fornitura di lungo termine ai clienti sono indicizzati in modo da coprire i rischi di variazione sopra evidenziati.
La SOL S.p.A. ha in essere due prestiti obbligazionari di 32 milioni di dollari americani. A copertura del rischio di cambio sono state effettuate due operazioni di Cross Currency Swap in Euro sul totale importo dei prestiti e per l’intera durata (12 anni).
Rischio di tasso d’interesse
Il rischio di tasso di interesse viene gestito dalla SOL S.p.A. attraverso la centralizzazione della maggior parte dell’indebitamento a medio/lungo termine ed una adeguata ripartizione dei finanziamenti tra tasso fisso e tasso variabile privilegiando, quando possibile e conveniente, l’indebitamento a medio-lungo termine a tassi fissi, anche operando attraverso contratti specifici di Interest Rate Swap.
La società ha stipulato contratti di Interest Rate Swap legati a finanziamenti a medio termine a tasso variabile con l’obbiettivo di garantirsi un tasso fisso sui finanziamenti stessi.
Rischi relativi al personale
Il personale dipendente è protetto da varie leggi e/o contratti collettivi di lavoro che garantiscono il diritto di essere consultato, attraverso rappresentanze, in merito a specifiche problematiche, tra cui il ridimensionamento o la chiusura di reparti e la riduzione dell’organico.
Ciò potrebbe influire sulla flessibilità della società nel ridefinire strategicamente le proprie organizzazioni ed attività.
Il management della società è costituito da persone di provata capacità e normalmente di lunga esperienza nei settori in cui opera. L’eventuale sostituzione di una di esse potrebbe richiedere un periodo di tempo non breve.
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Rischi relativi all’ambiente e al cambiamento climatico
I prodotti e le attività della SOL S.p.A. sono soggetti a normative e regolamenti autorizzativi ed ambientali sempre più complessi e severi. Ciò riguarda gli stabilimenti di produzione, soggetti a norme in materia di emissioni in atmosfera, smaltimento dei rifiuti, smaltimento delle acque e divieto di contaminazione dei terreni.
Per attenersi a tale normativa, si prevede di dover continuare a sostenere oneri elevati.
Si rimanda, comunque, alla Dichiarazione non finanziaria per la più approfondita trattazione delle iniziative poste in essere.
Rischi relativi alla gestione informatica e sicurezza dei dati
Il sempre maggiore utilizzo degli strumenti informatici nella gestione delle attività aziendali e la interconnessione dei sistemi aziendali con le infrastrutture informatiche esterne espongono tali sistemi a rischi potenziali relativamente alla disponibilità, integrità e confidenzialità dei dati, nonché all’efficienza degli stessi strumenti informatici.
Per garantire una efficace continuità operativa, il Gruppo si è dotato di un sistema di disaster recovery e business continuity in modo da assicurare una immediata replicazione delle postazioni dei sistemi legacy principali. La scelta di tali sistemi da gestire in business continuity è avvenuta a fronte di una analisi del rischio.
Inoltre, molteplici livelli di protezione fisici e logici, a livello di servers e a livello di clients, garantiscono la sicurezza attiva dei dati e degli applicativi aziendali. L’azienda si è anche dotata di innovativi prodotti basati su intelligenza artificiale atti a proteggere l’identità digitale dei propri dipendenti.
Vengono periodicamente effettuati da tecnici indipendenti analisi di vulnerabilità ed audit sulla sicurezza dei sistemi informativi per la verifica della adeguatezza dei sistemi informatici aziendali.
Infine, relativamente alla problematica delle frodi attraverso l’impiego di risorse informatiche da parte di soggetti esterni, tutti i dipendenti vengono periodicamente informati e formati sul corretto uso delle risorse e degli applicativi informatici a loro disposizione.
Rischi fiscali
La SOL S.p.A. è soggetta periodicamente alla verifica delle dichiarazioni dei redditi da parte delle competenti autorità fiscali.
Come già avvenuto nel passato, vengono attentamente valutati e, quando necessario, contestati nelle opportune sedi, gli eventuali rilievi che dovessero essere evidenziati nelle verifiche fiscali.
Al momento è aperto un contenzioso per rilievi, ritenuti infondati, in merito al tema del “Transfer pricing”.
E’ stata richiesta l’apertura della cosiddetta procedura MAP (Mutual Agreement Procedure) tra l’Italia e altri quattro paesi europei, il cui iter non si è ancora concluso.
A livello della SOL S.p.A. è stato effettuato un accantonamento nel fondo imposte per il solo caso in cui la discussione della procedura ha avuto un esito parzialmente sfavorevole.
Rischi derivanti dalla guerra in Ucraina
I rischi a cui la società è esposta relativamente alla guerra tra Russia e Ucraina scoppiata nel mese di febbraio 2022 sono essenzialmente indiretti, in quanto non vi sono attività svolte direttamente nei due paesi coinvolti.
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Di fatto, i probabili effetti negativi causati dal conflitto in corso sulla crescita economica dei paesi europei porteranno ad un minore tasso di sviluppo delle vendite nel corso del 2022 rispetto a quello ottenuto nel corso del 2021.
Inoltre, la guerra sta contribuendo al mantenimento dei costi dei prodotti energetici sugli alti livelli già raggiunti nell’ultima parte del 2021, con conseguente sussistenza degli elevatissimi costi di acquisto di energia elettrica e carburanti; ciò potrebbe significare il rischio di non riuscire a trasferire detti costi integralmente sui prezzi di vendita dei gas tecnici e dei servizi sul mercato, con un conseguente effetto negativo sulla marginalità in confronto a quella media degli ultimi anni.
Adesione a codici di comportamento
SOL S.p.A. aderisce dal 2021 al Codice di Autodisciplina delle società quotate.
Il modello di governo societario è ampiamente e dettagliatamente illustrato nell'apposita Relazione Annuale pubblicata sul sito internet della società "www.solgroup.com" nella sezione "Governance".
Detta Relazione contiene anche le informazioni sugli assetti proprietari richieste dall'art. 123-bis del D.lgs. n. 58/1998 e quelle sull'attività di direzione e coordinamento di cui all'art. 16, comma 4, del Regolamento Mercati Consob.
Attività di direzione e coordinamento (ex art. 16, comma 4, del Regolamento Mercati Consob)
Nell’azionariato di SOL S.p.A. è presente un socio di controllo, Gas and Technologies World B.V. (a sua volta controllata da Stichting Airvision, fondazione di diritto olandese), che detiene il 59,978% del capitale sociale.
Né Gas and Technologies World B.V. né Stichting Airvision esercitano attività di direzione e coordinamento nei confronti di SOL S.p.A. ai sensi dell’art. 2497 C.C. in quanto l’azionista di maggioranza, holding di partecipazioni, si limita ad esercitare i diritti e le prerogative proprie di ciascun socio e non si occupa della gestione della Società (integralmente affidata alle autonome determinazioni del Consiglio di Amministrazione di SOL S.p.A.).
Deroga all’obbligo di pubblicazione di documenti informativi
La SOL S.p.A. si avvale, ai sensi dell’art. 3 della Delibera Consob n. 18079 del 20 gennaio 2012, della facoltà prevista dagli artt. 70, comma 8 e 71, comma 1-bis, del regolamento Consob n. 11971/99 di derogare all’obbligo di pubblicare un documento informativo in caso di operazioni significative di fusione, scissione, aumento di capitale mediante conferimento di beni in natura, acquisizione e cessione.
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Fatti di rilievo verificatisi dopo la chiusura dell’esercizio 2021 ed evoluzione prevedibile della gestione.
La guerra in corso in Ucraina, iniziata nel mese di febbraio 2022 con l’invasione da parte della Russia nella stessa Ucraina, dal punto di vista economico sta causando impennate mai registrate in precedenza dei prezzi di petrolio, gas, energia elettrica e altri prodotti.
Tutto ciò si riflette sui costi di produzione e acquisto dei gas tecnici e, per gli effetti inflattivi, anche sui costi degli investimenti e sulle spese operative.
Non si può prevedere, al momento, quali saranno gli effetti sull’andamento dei margini della Società.
Si ritiene che anche nel 2022 l’andamento delle vendite sarà positivo, anche se la crescita difficilmente sarà sui livelli del 2021.
Monza, lì 30 marzo 2022
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione
(ing. Aldo Fumagalli Romario)
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202111
Sede in Via Borgazzi 27 - Monza
Capitale sociale Euro 47.164.000 i.v.
Codice fiscale e numero di iscrizione nel registro delle Imprese di Milano, Monza Brianza e Lodi 04127270157
R.E.A. n. 991655 C.C.I.A.A. di Milano, Monza Brianza e Lodi
Bilancio e nota integrativa
al 31 dicembre 2021
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202112
Conto economico SOL S.p.A.
Note
31/12/2021
31/12/2020
Vendite Nette
1
288.403.566
100,0%
248.465.483
100,0%
Altri ricavi e proventi
2
3.486.856
1,2%
4.079.946
1,6%
Incremento imm. lavori interni
3
1.453.243
0,5%
989.284
0,4%
Ricavi
293.343.664
101,7%
253.534.713
102,0%
Acquisti di materie
119.575.351
41,5%
83.009.954
33,4%
Prestazioni di servizi
101.077.206
35,0%
91.117.678
36,7%
Variazione rimanenze
(26.143)
(0,0%)
(1.035.142)
(0,4%)
Altri costi
6.114.519
2,1%
6.087.437
2,5%
Totale costi
4
226.740.933
78,6%
179.179.928
72,1%
Valore aggiunto
66.602.732
23,1%
74.354.785
29,9%
Costo del lavoro
5
45.237.305
15,7%
43.713.460
17,6%
Margine operativo lordo
21.365.427
7,4%
30.641.325
12,3%
Ammortamenti
6
18.903.264
6,6%
18.749.719
7,5%
Accantonamenti e svalutazioni
7
633.612
0,2%
885.468
0,4%
(Proventi) / Oneri non ricorrenti
8
-
0,0%
-
0,0%
Risultato operativo
1.828.552
0,6%
11.006.138
4,4%
Proventi finanziari
38.249.348
13,3%
26.151.026
10,5%
Oneri finanziari
(7.833.836)
(2,7%)
(7.832.387)
(3,2%)
Risultato delle partecipazioni
(53.672)
(0,0%)
(2.078.693)
(0,8%)
Totale proventi / (oneri) finanziari
9
30.361.840
10,5%
16.239.946
6,5%
Risultato ante-imposte
32.190.392
11,2%
27.246.085
11,0%
Imposte sul reddito
10
968.946
0,3%
1.823.940
0,7%
Risultato netto attività in funzionamento
31.221.446
10,8%
25.422.144
10,2%
Risultato netto attività discontinue
-
0,0%
-
0,0%
Utile / (perdita) netto
31.221.446
10,8%
25.422.144
10,2%
Utile per azione
0,344
0,280
Conto economico complessivo SOL S.p.A.
(Valori in migliaia di euro)
31/12/2021
31/12/2020
Utile/(Perdita) del periodo A
31.221
25.422
Componenti che non saranno mai riclassificati a Conto Economico
Utili/(perdite) attuariali
101
(196)
Effetto fiscale
(24)
47
Totale componenti che non saranno mai riclassificati a Conto Economico (B1)
77
(149)
Utili/(perdite) su strumenti di cash flow hedge
4.990
(4.758)
Effetto fiscale
(1.198)
1.142
Totale componenti che non potranno mai essere riclassificati a Conto Economico (B2)
3.792
(3.616)
Totale altri utili/(perdite) al netto dell'effetto fiscale (B1) + (B2) = B
3.869
(3.765)
Risultato complessivo del periodo A +/- B
35.090
21.657
Attribuibile a:
- soci della controllante
35.090
21.657
- altri soci
-
-
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202113
Situazione patrimoniale finanziaria SOL S.p.A.
Note
31/12/2021
31/12/2020
Immobilizzazioni materiali
11
113.323.372
107.749.526
Immobilizzazioni immateriali
12
6.028.509
6.046.384
Partecipazioni
13
383.652.193
376.938.832
Altre attività finanziarie
14
23.675.851
24.427.813
Imposte anticipate
15
2.667.437
2.420.489
ATTIVITA' NON CORRENTI
529.347.361
517.583.045
Attività non correnti possedute per la vendita
Giacenze di magazzino
16
8.546.974
8.520.831
Crediti verso clienti
17
124.721.167
119.224.005
Altre attività correnti
18
11.911.036
12.525.314
Attività finanziarie correnti
19
147.140.244
73.868.501
Cassa e banche
20
35.875.056
150.324.961
ATTIVITA' CORRENTI
328.194.477
364.463.611
TOTALE ATTIVITA'
857.541.838
882.046.656
Capitale sociale
47.164.000
47.164.000
Riserva soprapprezzo azioni
63.334.927
63.334.927
Riserva legale
10.459.306
10.459.306
Riserva azioni proprie in portafoglio
-
-
Altre riserve
132.729.965
123.344.302
Utili perdite a nuovo
-
-
Utile netto
31.221.446
25.422.144
PATRIMONIO NETTO
21
284.909.644
269.724.680
TFR e benefici ai dipendenti
22
4.321.387
4.648.362
Fondo imposte differite
23
1.285.971
109.702
Fondi per rischi e oneri
24
65.700
65.700
Debiti e altre passività finanziarie
25
333.880.666
399.550.177
PASSIVITA' NON CORRENTI
339.553.724
404.373.941
Passività non correnti possedute per la vendita
Debiti verso banche
-
-
Debiti verso fornitori
70.304.039
52.494.415
Altre passività finanziarie
151.846.854
143.274.373
Debiti tributari
1.372.545
1.692.068
Altre passività correnti
9.555.033
10.487.179
PASSIVITA' CORRENTI
26
233.078.470
207.948.035
TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO
857.541.838
882.046.656
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202114
Rendiconto finanziario SOL S.p.A.
Note
31/12/2021
31/12/2020
FLUSSI DI CASSA GENERATI DALL'ATTIVITA' OPERATIVA
Utile di periodo
31.221
25.422
Rettifiche relative a voci che non hanno effetto sulla liquidità
Ammortamenti
6
18.903
18.749
Interessi su finanziamenti e su obbligazioni
9
7.678
7.596
T.F.R. e benefici ai dipendenti maturati
-
-
Accantonamento (utilizzo) fondi per rischi e oneri
7
-
-
Imposte di competenza
10
(969)
(1.824)
Flusso finanziario prima delle variazioni del ccn
56.834
49.943
Variazioni nelle attività e passività correnti
Rimanenze
16
(26)
(1.035)
Crediti
17-18
(2.737)
(11.377)
Fornitori
26
17.810
4.707
Altri debiti
26
6.880
53.155
Altre attività
15
(247)
(1.027)
Debiti tributari
26
645
587
Totale variazioni nelle attività e passività correnti
22.324
45.010
Imposte pagate
(964)
(222)
Altre rettifiche per elementi non monetari
13-21
3.871
(1.584)
TFR e benefici ai dipendenti pagati
22
(226)
(398)
Flussi di cassa generati dall'attività operativa
81.839
92.749
FLUSSI DI CASSA DALL'ATTIVITA' DI INVESTIMENTO
Rivalutazioni e altri movimenti di immobilizzazioni materiali
11
(22.651)
(17.684)
Acquisizioni di immobilizzazioni immateriali
12
(1.808)
(1.615)
(Incremento) decremento immobilizzazioni finanziarie
14
752
3.670
(Incremento) decremento di partecipazioni in imprese controllate
13
(6.769)
(3.904)
(Incremento) decremento attività finanziarie non immobilizzate
19
(73.272)
2.789
Totale
(103.748)
(16.744)
FLUSSI DI CASSA DALL'ATTIVITA' FINANZIARIA
Rimborso di finanziamenti
(63.462)
(56.415)
Assunzione di nuovi finanziamenti
0
99.787
Dividendi distribuiti
21
(19.954)
(15.873)
Interessi versati corrisposti
(6.918)
(6.698)
Debito per IFRS16
(2.207)
(222)
Altre variazioni di patrimonio netto
-
-
-variazione monetaria altre riserve
-
-
-variazione non monetaria altre riserve
-
-
Totale
(92.541)
20.579
INCREMENTO (DECREMENTO) NEI CONTI CASSA E BANCHE
(114.450)
96.584
CASSA E BANCHE ALL'INIZIO DELL'ESERCIZIO
150.325
53.741
CASSA E BANCHE ALLA FINE DELL'ESERCIZIO
35.875
150.325
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202115
Prospetto di movimentazione del patrimonio netto SOL S.p.A.
(valori in migliaia di euro)
Capitale sociale
Riserva sovrapprezzo azioni
Riserva Legale
Riserva azioni proprie in portafoglio
Altre riserve
Utile netto
Totale
Saldo al 31/12/2019
47.164
63.335
10.459
-
124.512
18.564
264.034
Ripartizione del risultato dell'esercizio 2019 come da Assemblea del 15/05/2020
-
-
-
-
2.692
(2.692)
-
Distribuzione dividendi come da Assemblea del 15/05/2020
-
-
-
-
-
(15.872)
(15.872)
Altre variazioni
-
-
-
-
(3.860)
-
(3.860)
Utile/perdita dell'esercizio
-
-
-
-
-
25.422
25.422
Saldo al 31/12/2020
47.164
63.335
10.459
-
123.344
25.422
269.725
Ripartizione del risultato dell'esercizio 2020 come da Assemblea del 14/05/2021
-
-
-
-
5.453
(5.453)
-
Distribuzione dividendi come da Assemblea del 14/05/2021
-
-
-
-
-
(19.954)
(19.954)
Altre variazioni
-
-
-
-
3.933
(15)
3.918
Utile/perdita dell'esercizio
-
-
-
-
-
31.221
31.221
Saldo al 31/12/2021
47.164
63.335
10.459
-
132.730
31.221
284.910
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202116
Conto economico ai sensi della Delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006 Sol S.p.A.
31/12/2021
di cui parti correlate
% su totale voce
31/12/2020
di cui parti correlate
% su totale voce
Vendite Nette
288.403.566
58.377.992
20,24%
248.465.483
54.792.736
22,05%
Altri ricavi e proventi
3.486.856
1.217.223
34,91%
4.079.946
1.189.219
29,15%
Incremento imm. lavori interni
1.453.243
-
989.284
-
Ricavi
293.343.664
-
253.534.713
-
Acquisti di materie
119.575.351
58.020.514
48,52%
83.009.954
41.043.890
49,44%
Prestazioni di servizi
101.077.206
8.214.498
8,13%
91.117.678
29.674.532
32,57%
Variazione rimanenze
(26.143)
-
(1.035.142)
-
Altri costi
6.114.519
406.230
6,64%
6.087.437
371.942
6,11%
Totale costi
226.740.933
-
179.179.928
-
Valore aggiunto
66.602.732
-
74.354.785
-
Costo del lavoro
45.237.305
-
43.713.460
-
Margine operativo lordo
21.365.427
-
30.641.325
-
Ammortamenti
18.903.264
-
18.749.719
-
Accantonamenti e svalutazioni
633.612
-
885.468
-
(Proventi) / Oneri non ricorrenti
-
-
-
-
Risultato operativo
1.828.552
-
11.006.138
-
Proventi finanziari
38.249.348
37.869.344
99,01%
26.151.026
25.670.741
98,16%
Oneri finanziari
(7.833.836)
(2.095)
0,03%
(7.832.387)
(2.070)
0,03%
Risultato delle partecipazioni
(53.672)
-
(2.078.693)
-
Totale proventi / (oneri) finanziari
30.361.840
-
16.239.946
-
Risultato ante-imposte
32.190.392
-
27.246.085
-
Imposte sul reddito
968.946
-
1.823.940
-
Risultato netto attività in funzionamento
31.221.446
-
25.422.144
-
Risultato netto attività discontinue
-
-
-
-
Utile / (perdita) netto
31.221.446
-
25.422.144
-
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202117
Situazione patrimoniale finanziaria ai sensi della Delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006 Sol S.p.A.
31/12/2021
di cui parti correlate
% su totale voce
31/12/2020
di cui parti correlate
% su totale voce
Immobilizzazioni materiali
113.323.372
-
107.749.526
-
Immobilizzazioni immateriali
6.028.509
-
6.046.384
-
Partecipazioni
383.652.193
-
376.938.832
-
Altre attività finanziarie
23.675.851
22.110.968
93,39%
24.427.813
23.789.822
97,39%
Imposte anticipate
2.667.437
-
2.420.489
-
ATTIVITA' NON CORRENTI
529.347.361
-
517.583.045
-
Attività non correnti possedute per la vendita
-
-
-
-
Giacenze di magazzino
8.546.974
-
8.520.831
-
Crediti verso clienti
124.721.167
38.173.109
30,61%
119.224.005
43.632.967
36,60%
Altre attività correnti
11.911.036
806.236
6,77%
12.525.314
424.349
3,39%
Attività finanziarie correnti
147.140.244
145.696.822
99,02%
73.868.501
73.525.242
99,54%
Cassa e banche
35.875.056
-
150.324.961
-
ATTIVITA' CORRENTI
328.194.477
-
364.463.611
-
TOTALE ATTIVITA'
857.541.838
-
882.046.656
-
Capitale sociale
47.164.000
-
47.164.000
-
Riserva soprapprezzo azioni
63.334.927
-
63.334.927
-
Riserva legale
10.459.306
-
10.459.306
-
Riserva azioni proprie in portafoglio
-
-
-
-
Altre riserve
132.729.965
-
123.344.302
-
Utili perdite a nuovo
-
-
-
-
Utile netto
31.221.446
-
25.422.144
-
PATRIMONIO NETTO
284.909.644
-
269.724.680
-
TFR e benefici ai dipendenti
4.321.387
-
4.648.362
-
Fondo imposte differite
1.285.971
-
109.702
-
Fondi per rischi e oneri
65.700
-
65.700
-
Debiti e altre passività finanziarie
333.880.666
-
399.550.177
-
PASSIVITA' NON CORRENTI
339.553.724
-
404.373.941
-
Passività non correnti possedute per la vendita
-
-
-
-
Debiti verso banche
-
-
-
-
Debiti verso fornitori
70.304.039
27.333.042
38,88%
52.494.415
19.614.976
37,37%
Altre passività finanziarie
151.846.854
87.969.411
57,93%
143.274.373
82.133.101
57,33%
Debiti tributari
1.372.545
-
1.692.068
-
Altre passività correnti
9.555.033
992.160
10,38%
10.487.179
1.261.430
12,03%
PASSIVITA' CORRENTI
233.078.470
-
207.948.035
-
TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO
857.541.838
-
882.046.656
-
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202118
Nota integrativa
Dal 2006 il bilancio è stato predisposto nel rispetto dei Principi Contabili Internazionali (IFRS) emessi dall’International Accounting Standards Board e omologati dall’Unione Europea secondo quanto stabilito dal D.Lgs. n. 38 del 28 febbraio 2005. Per IFRS si intendono anche tutti i principi contabili internazionali rivisti (“IAS”), tutte le interpretazioni dell’International Financial Reporting Interpretations Committee (“IFRIC”), precedentemente denominate Standing Interpretations Committee (“SIC”).
Il bilancio è redatto sulla base del principio del costo storico, modificato come richiesto per la valutazione di alcuni strumenti finanziari, nonché sul presupposto della continuità aziendale. La Società, infatti, ha valutato che non sussistono significative incertezze (come definite dal paragrafo 25 del principio IAS 1) sulla continuità aziendale.
Gli schemi contabili e l’informativa contenuti nel presente bilancio d’esercizio sono stati redatti in conformità al principio internazionale IAS 1, così come previsto dalla Comunicazione CONSOB n. DEM 6064313 del 28 luglio 2006.
I prospetti di bilancio e le note illustrative sono state predisposte fornendo anche le informazioni integrative previste in materia di schemi e informativa di bilancio della Delibera Consob n. 15519 e dalla comunicazione Consob n. 6064293 emesse in data 28 luglio 2006.
Il Conto Economico è stato predisposto con destinazione dei costi per natura, la Situazione patrimoniale finanziaria è stata redatta secondo lo schema che evidenzia la ripartizione di attività e passività “correnti/non correnti”, mentre per il rendiconto finanziario è stato adottato il metodo indiretto.
Nel Conto economico sono stati indicati separatamente i proventi e i costi derivanti da operazioni non ricorrenti.
I dati del presente bilancio vengono comparati con il bilancio al 31 dicembre dell’esercizio precedente e con i dati al 1 gennaio esercizio precedente, così come richiesto dallo IAS 1, in caso di applicazione retroprospettica.
Per ogni capitolo vengono fornite dettagliate informazioni che permettono una puntuale riconciliazione dei dati.
PRINCIPI CONTABILI, EMENDAMENTI ED INTERPRETAZIONI IFRS APPLICATI DAL 1 GENNAIO 2021
I seguenti principi contabili, emendamenti e interpretazioni IFRS sono stati applicati per la prima volta dal Gruppo a partire dal 1° gennaio 2021:
•In data 31 marzo 2021 lo IASB ha pubblicato un emendamento denominato “Covid-19-Related Rent Concessions beyond 30 June 2021 (Amendments to IFRS 16)” con il quale estende di un anno il periodo di applicazione dell’emendamento emesso nel 2020, che prevedeva per i locatari la facoltà di contabilizzare le riduzioni dei canoni connesse al Covid-19 senza dover valutare, tramite l’analisi dei contratti, se fosse rispettata la definizione di lease modification dell’IFRS 16. Pertanto, i locatari che hanno applicato tale facoltà nell’esercizio 2020, hanno contabilizzato gli effetti delle riduzioni dei canoni di affitto direttamente a conto economico alla data di efficacia della riduzione. L’emendamento del 2021, disponibile soltanto per le entità che abbiano già adottato l’emendamento del 2020, si applica a partire dal 1° aprile 2021 ed è consentita un’adozione anticipata. L’adozione di tali emendamenti non ha comportato effetti sul bilancio della società.
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202119
•In data 27 agosto 2020 lo IASB ha pubblicato, alla luce della riforma sui tassi di interesse interbancari quale l’IBOR, il documento “Interest Rate Benchmark Reform—Phase 2” che contiene emendamenti ai seguenti standard:
- IFRS 9 Financial Instruments;- IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement;- IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures;- IFRS 4 Insurance Contracts; e- IFRS 16 Leases.
Tutte le modifiche sono entrate in vigore il 1° gennaio 2021. L’adozione di tale emendamento non ha comportato effetti sul bilancio della società.
PRINCIPI CONTABILI, EMENDAMENTI ED INTERPRETAZIONI IFRS OMOLOGATI DALL’UNIONE EUROPEA, NON ANCORA OBBLIGATORIAMENTE APPLICABILI E NON ADOTTATI IN VIA ANTICIPATA DAL GRUPPO AL 31 DICEMBRE 2021
•In data 14 maggio 2020 lo IASB ha pubblicato i seguenti emendamenti denominati:
oAmendments to IFRS 3 Business Combinations: le modifiche hanno lo scopo di aggiornare il riferimento presente nell’IFRS 3 al Conceptual Framework nella versione rivista, senza che ciò comporti modifiche alle disposizioni del principio.
oAmendments to IAS 16 Property, Plant and Equipment: le modifiche hanno lo scopo di non consentire la deduzione dal costo delle attività materiali l’importo ricevuto dalla vendita di beni prodotti nella fase di test dell’attività stessa. Tali ricavi di vendita e i relativi costi saranno pertanto rilevati nel conto economico.
oAmendments to IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets: l’emendamento chiarisce che nella stima sull’eventuale onerosità di un contratto si devono considerare tutti i costi direttamente imputabili al contratto. Di conseguenza, la valutazione sull’eventuale onerosità di un contratto include non solo i costi incrementali (come ad esempio, il costo del materiale diretto impiegato nella lavorazione), ma anche tutti i costi che l’impresa non può evitare in quanto ha stipulato il contratto (come, ad esempio, la quota dell'ammortamento dei macchinari impiegati per l'adempimento del contratto).
oAnnual Improvements 2018-2020: le modifiche sono state apportate all‘IFRS 1 First-time Adoption of International Financial Reporting Standards, all’IFRS 9 Financial Instruments, allo IAS 41 Agriculture e agli Illustrative Examples dell’IFRS 16 Leases.
Tutte le modifiche entreranno in vigore il 1° gennaio 2022. Gli amministratori non si attendono un effetto significativo nel bilancio della SOL S.p.A.
PRINCIPI CONTABILI, EMENDAMENTI ED INTERPRETAZIONI IFRS NON ANCORA OMOLOGATI DALL’UNIONE EUROPEA
Alla data di riferimento del presente documento, gli organi competenti dell’Unione Europea non hanno ancora concluso il processo di omologazione necessario per l’adozione degli emendamenti e dei principi sotto descritti.
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202120
•In data 23 gennaio 2020 lo IASB ha pubblicato un emendamento denominato “Amendments to IAS 1 Presentation of Financial Statements: Classification of Liabilities as Current or Non-current”. Il documento ha l’obiettivo di chiarire come classificare i debiti e le altre passività a breve o lungo termine. Le modifiche entrano in vigore dal 1° gennaio 2023; è comunque consentita un’applicazione anticipata. Gli amministratori non si attendono un effetto significativo nel bilancio della società.
•In data 12 febbraio 2021 lo IASB ha pubblicato due emendamenti denominati “Disclosure of Accounting Policies—Amendments to IAS 1 and IFRS Practice Statement 2” e “Definition of Accounting Estimates—Amendments to IAS 8”. Le modifiche sono volte a migliorare la disclosure sulle accounting policy in modo da fornire informazioni più utili agli investitori e agli altri utilizzatori primari del bilancio nonché ad aiutare le società a distinguere i cambiamenti nelle stime contabili dai cambiamenti di accounting policy. Le modifiche si applicheranno dal 1° gennaio 2023, ma è consentita un’applicazione anticipata. Gli amministratori non si attendono un effetto significativo nel bilancio della SOL S.p.A.
•In data 7 maggio 2021 lo IASB ha pubblicato un emendamento denominato “Amendments to IAS 12 Income Taxes: Deferred Tax related to Assets and Liabilities arising from a Single Transaction”. Il documento chiarisce come devono essere contabilizzate le imposte differite su alcune operazioni che possono generare attività e passività di pari ammontare, quali il leasing e gli obblighi di smantellamento. Le modifiche si applicheranno dal 1° gennaio 2023, ma è consentita un’applicazione anticipata. Gli amministratori non si attendono un effetto significativo nel bilancio della società.
PROSPETTI E SCHEMI DI BILANCIO
Il Conto economico è redatto secondo lo schema con destinazione dei costi per natura, evidenziando i risultati intermedi relativi al risultato operativo ed al risultato prima delle imposte. Al fine di consentire una migliore misurabilità dell’andamento della normale gestione operativa, vengono indicate separatamente le componenti di costo e ricavo derivanti da eventi o operazioni che per natura e rilevanza di importo sono da considerarsi non ricorrenti, quali ad esempio la dismissione di quote di partecipazioni di controllo.
Tali operazioni possono essere riconducibili alla definizione di eventi e operazioni significative non ricorrenti contenuta nella Comunicazione Consob n. 6064293 del 28 luglio 2006, differendo invece dalla definizione di “operazioni atipiche e/o inusuali” contenuta nella stessa Comunicazione Consob del 28 luglio 2006, secondo la quale sono operazioni atipiche e/o inusuali le operazioni che per significatività/rilevanza, natura delle controparti, oggetto della transazione, modalità di determinazione del prezzo di trasferimento e tempistica dell’accadimento (prossimità alla chiusura dell’esercizio) possono dar luogo a dubbi in ordine alla correttezza/completezza dell’informazione in bilancio, al conflitto d’interesse, alla salvaguardia del patrimonio aziendale, alla tutela degli azionisti di minoranza.
La Situazione patrimoniale finanziaria è redatta secondo lo schema che evidenzia la ripartizione di attività e passività tra “correnti e non correnti”. Un’attività/passività è classificata come corrente quando soddisfa uno dei seguenti criteri:
•ci si aspetta che sia realizzata/estinta o si prevede che sia venduta o utilizzata nel normale ciclo operativo della società;
•é posseduta principalmente per essere negoziata;
•si prevede che si realizzi/estingua entro 12 mesi dalla data di chiusura dell’esercizio;
in mancanza di tutte e tre le condizioni, le attività/passività sono classificate come non correnti.
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Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202121
Il prospetto di Movimentazione del Patrimonio netto illustra le variazioni intervenute nelle voci del Patrimonio netto relative a:
•destinazione dell’utile di periodo;
•ammontari relativi ad operazioni con gli azionisti (acquisto e vendita di azioni proprie);
•ciascuna voce di utile e perdita al netto di eventuali effetti fiscali che, come richiesto dagli IFRS sono alternativamente imputate direttamente a Patrimonio netto (utili o perdite da compravendita di azioni proprie, utili e perdite attuariali generati da valutazione di piani a benefici definiti) o hanno contropartita in una riserva di Patrimonio netto (pagamenti basati su azioni per piani di stock option);
•movimentazione delle riserve da valutazione degli strumenti derivati a copertura dei flussi di cassa futuri al netto dell’eventuale effetto fiscale;
•movimentazione della riserva da valutazione delle attività finanziarie disponibili per la vendita;
•l’effetto derivante da eventuali cambiamenti dei principi contabili.
Per ciascuna voce significativa riportata nei suddetti prospetti sono indicati i rinvii alle successive note esplicative nelle quali viene fornita la relativa informativa e sono dettagliate le composizioni e le variazioni intervenute rispetto all’esercizio precedente.
Si segnala inoltre che al fine di adempiere alle indicazioni contenute nella Delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006 “Disposizioni in materia di schemi di bilancio”, sono stati predisposti in aggiunta ai prospetti obbligatori appositi prospetti di conto economico e situazione patrimoniale finanziaria con evidenza degli ammontari significativi delle posizioni o transizioni con parti correlate indicati distintamente dalle rispettive voci di riferimento.
Il rendiconto finanziario è stato predisposto applicando il metodo indiretto per mezzo del quale il risultato prima delle imposte è rettificato degli effetti delle operazioni di natura non monetaria, da qualsiasi differimento o accantonamento di precedenti o futuri incassi o pagamenti operativi.
Immobilizzazioni materiali
Costo
Gli immobili, impianti e macchinari sono iscritti al costo di acquisto o di produzione comprensivi di eventuali oneri accessori. Per un bene che ne giustifica la capitalizzazione, il costo include anche gli oneri finanziari che sono direttamente attribuibili all’acquisizione, costruzione o produzione del bene stesso.
I costi sostenuti successivamente all’acquisto sono capitalizzati solo se incrementano i benefici economici futuri insiti nel bene a cui si riferiscono. Tutti gli altri costi sono rilevati a conto economico quando sostenuti.
Le attività possedute mediante contratti di leasing finanziario sono riconosciute come attività al loro valore corrente o, se inferiore, al valore attuale dei pagamenti minimi dovuti per il leasing. La corrispondente passività verso il locatore è rappresentata in bilancio tra i debiti finanziari. I beni sono ammortizzati applicando il criterio e le aliquote sottoindicati.
La recuperabilità del loro valore è verificata secondo i criteri previsti dallo IAS 36 illustrati nel successivo paragrafo “Perdite di valore delle attività”.
I costi capitalizzati per migliorie su beni in affitto sono attribuiti alle classi di cespiti cui si riferiscono e ammortizzati al minore tra la durata residua del contratto di affitto e la vita utile residua della miglioria stessa.
Qualora le singole componenti di un’immobilizzazione complessa, risultino caratterizzate da vita utile differente, sono rilevate separatamente per essere ammortizzate coerentemente alla loro durata (“component approach”). In particolare, secondo tale principio, il valore del terreno e quello dei fabbricati che insistono su di esso vengono separati e solo il fabbricato assoggettato ad ammortamento.
Ammortamento
L’ammortamento è calcolato in base ad un criterio a quote costanti sulla vita utile stimata delle attività, come segue:
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Terreni e fabbricati
- terreni -
- fabbricati civili 4,00%
- fabbricati industriali 4,00%
- costruzioni leggere10,00%
Impianti e macchinario
- impianti generici 7,50%
- impianti specifici10,00%
Attrezzature industriali e commerciali
- attrezzatura industriale e commerciale25,00%
- impianti di distribuzione 9,00%
- bombole 9,00%
- impianti di depurazione15,00%
- impianti di telerilevamento20,00%
Altri beni
- mobili arredi12,00%
- macchine ufficio elettroniche20,00%
- autovetture25,00%
- automezzi20,00%
Contributi pubblici
I contributi pubblici sono rilevati in bilancio nel momento in cui vi è la ragionevole certezza che la società rispetterà tutte le condizioni previste per il ricevimento dei contributi e che i contributi stessi saranno ricevuti. Quando i contributi sono correlati a componenti di costo sono rilevati come ricavi, ma sono ripartiti sistematicamente sugli esercizi in modo da essere commisurati ai costi che intendono compensare. Nel caso in cui un contributo sia correlato ad una attività, l’attività ed il contributo sono rilevati per i loro valori nominali ed il rilascio a conto economico avviene progressivamente, a quote costanti, lungo la vita utile attesa dell’attività di riferimento.
Laddove la Società riceve un contributo non monetario, l’attività ed il contributo sono rilevati al loro valore nominale e rilasciati a conto economico, a quote costanti, lungo la vita utile attesa dell’attività di riferimento. Nel caso di finanziamenti o forme di assistenza a questi assimilabili prestati da enti governativi od istituzioni simili che presentano un tasso di interesse inferiore al tasso corrente di mercato, l’effetto legato al tasso di interesse favorevole è considerato come un contributo pubblico aggiuntivo.
Attività immateriali
Avviamento
L’avviamento, quando presente, non è ammortizzato, ma è sottoposto annualmente, o più frequentemente se specifici eventi o modificate circostanze indicano la possibilità di aver subito una perdita di valore, a verifiche per identificare eventuali riduzioni di valore, condotte a livello Cash Generation Unit alla quale la Direzione aziendale imputa l’avviamento stesso, secondo quanto previsto dallo IAS 36 - Riduzione di valore delle attività. Dopo la rilevazione iniziale, l’avviamento è valutato al costo al netto delle eventuali perdite di valore accumulate.
Eventuali svalutazioni non sono oggetto di successivi ripristini di valore.
Al momento della eventuale cessione di una parte o dell’intera azienda precedentemente acquisita e dalla cui acquisizione era emerso un avviamento, nella determinazione della plusvalenza o della minusvalenza da cessione si tiene conto del corrispondente valore residuo dell’avviamento.
Altre attività immateriali
Le altre attività immateriali acquistate o prodotte internamente, sono attività identificabili prive di consistenza fisica e sono iscritte all’attivo, secondo quanto disposto dallo IAS 38 – Attività immateriali, quando l’impresa
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Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202123
ha il controllo di tale attività ed è probabile che l’uso della stessa genererà benefici economici futuri e quando il costo dell’attività può essere determinato in modo attendibile.
Tali attività sono valutate al costo di acquisto o di produzione ed ammortizzate a quote costanti lungo la loro vita utile stimata, se le stesse hanno una vita utile finita. Le attività immateriali con vita utile indefinita non sono ammortizzate ma sono sottoposte annualmente o, più frequentemente, ogniqualvolta vi sia un’indicazione che l’attività possa aver subito una perdita di valore, a verifica per identificare eventuali riduzioni di valore.
Le altre attività immateriali rilevate a seguito dell’acquisizione di un’azienda sono iscritte separatamente dall’avviamento, se il loro valore corrente può essere determinato in modo attendibile.
Perdita di valore delle attività
Lo IAS 36 richiede di valutare l’esistenza di perdite di valore (c.d. impairment test) delle immobilizzazioni materiali ed immateriali in presenza di indicatori che facciano ritenere che tale problematica possa sussistere. Nel caso delle altre attività immateriali a vita indefinita o di attività non disponibili per l’uso (in corso), tale valutazione viene fatta almeno annualmente.
La società verifica, periodicamente, la recuperabilità del valore contabile delle Attività immateriali e degli Immobili, impianti e macchinari, al fine di determinare se vi sia qualche indicazione che tali attività possano aver subito una perdita di valore. Se esiste una tale indicazione, occorre stimare il valore recuperabile dell’attività per determinare l’entità dell’eventuale perdita di valore. Un’attività immateriale con vita indefinita è sottoposta a verifica per riduzione di valore ogni anno o più frequentemente, ogniqualvolta vi sia un’indicazione che l’attività possa aver subito una perdita di valore.
Quando non è possibile stimare il valore recuperabile di un singolo bene, la società stima il valore recuperabile dell’unità generatrice di flussi finanziari cui il bene appartiene.
La recuperabilità dei valori iscritti è verificata confrontando il valore contabile iscritto in bilancio con il maggiore tra il prezzo netto di vendita, qualora esista un mercato attivo, e il valore d’uso del bene.
Partecipazioni in imprese controllate, joint venture e collegate
Sono imprese controllate le imprese su cui SOL ha autonomamente il potere di determinare le scelte strategiche dell’impresa al fine di ottenerne i relativi benefici. Generalmente si presume l’esistenza del controllo quando si detiene, direttamente e indirettamente, più della metà dei diritti di voto esercitabili nell’assemblea ordinaria considerando anche i cosiddetti voti potenziali cioè i diritti di voto derivanti da strumenti convertibili.
Le altre partecipazioni includono le joint venture che non sono qualificabili come joint operation e le imprese collegate su cui SOL esercita un’influenza notevole nella determinazione delle scelte strategiche dell’impresa, pur non avendone il controllo, considerando anche i cosiddetti voti potenziali cioè i diritti di voto derivanti da strumenti convertibili; l’influenza notevole si presume quando SOL detiene, direttamente e indirettamente, più del 20% dei diritti di voto esercitabili nell’assemblea ordinaria.
Le partecipazioni in imprese controllate, joint venture e collegate sono valutate al costo d’acquisto eventualmente ridotto in via permanente in caso di distribuzione di capitale sociale o di riserve di capitale ovvero, in presenza di perdite di valore determinate applicando il cosiddetto impairment test, il costo può essere ripristinato negli esercizi successivi se vengono meno le ragioni che avevano originato le svalutazioni.
Strumenti finanziari
Includono le partecipazioni (escluse le partecipazioni in società controllate, joint venture e collegate) e i titoli detenuti per la negoziazione (c.d. partecipazioni valutate a fair value con transito da conto economico), i crediti e i finanziamenti non correnti, i crediti commerciali e gli altri crediti originati dall’impresa e le altre attività finanziarie correnti come le disponibilità liquide e mezzi equivalenti. Sono disponibilità liquide e mezzi equivalenti i depositi bancari e postali, i titoli prontamente negoziabili che rappresentano investimenti temporanei di liquidità e i crediti finanziari esigibili entro tre mesi. Vi si includono anche i debiti finanziari, i debiti commerciali e gli altri debiti e le altre passività finanziarie nonché gli strumenti derivati.
In funzione delle caratteristiche dello strumento e del modello di business adottato per la gestione le attività finanziarie, diverse dagli strumenti derivati, sono classificate nelle seguenti categorie: (i) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato; (ii) attività finanziarie valutate al fair value con imputazione degli effetti tra le
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altre componenti dell’utile complessivo (di seguito anche OCI); (iii) attività finanziarie valutate al fair value con imputazione degli effetti a conto economico.
La rilevazione iniziale avviene al fair value; per i crediti commerciali privi di una significativa componente finanziaria il valore di rilevazione inziale è rappresentato dal prezzo della transazione.
Successivamente alla rilevazione iniziale, le attività finanziarie che generano flussi di cassa contrattuali rappresentativi esclusivamente di pagamenti di capitale e interessi sono valutate al costo ammortizzato se possedute con la finalità di incassarne i flussi di cassa contrattuali (cd. business model hold to collect). L’applicazione del metodo del costo ammortizzato comporta la rilevazione a conto economico degli interessi attivi determinati sulla base del tasso di interesse effettivo delle differenze di cambio e delle eventuali svalutazioni (si veda il punto successivo “Svalutazioni di attività finanziarie”).
Le partecipazioni minoritarie e gli altri titoli sono valutati al fair value con la variazione del fair value a conto economico.
Le attività finanziarie sono eliminate dallo stato patrimoniale quando è estinto il diritto a ricevere i flussi di cassa e sono trasferiti in modo sostanziale tutti i rischi e i benefici connessi alla detenzione dell’attività (c.d. derecognition) o nel caso in cui la posta è considerata definitivamente irrecuperabile dopo che tutte le necessarie procedure di recupero sono state completate.
Le passività finanziarie, diverse dagli strumenti derivati, sono rilevate inizialmente al fair value del corrispettivo ricevuto, al netto dei costi di transazione direttamente attribuibili e, successivamente, sono valutate al costo ammortizzato. Qualora vi sia un cambiamento dei flussi di cassa attesi e vi sia la possibilità di stimarli attendibilmente, il valore delle passività finanziarie viene ricalcolato per riflettere tale cambiamento sulla base del valore attuale dei nuovi flussi di cassa attesi e del tasso interno di rendimento inizialmente determinato. Le passività finanziarie sono classificate fra le passività correnti, salvo che la Società abbia un diritto incondizionato a differire il loro pagamento per almeno 12 mesi dopo la data di bilancio. Le passività finanziarie sono rimosse dal bilancio al momento della loro estinzione e la Società ha trasferito tutti i rischi e gli oneri relativi allo strumento stesso.
Le attività e le passività finanziarie sono compensate nello stato patrimoniale quando si ha il diritto legale alla compensazione, correntemente esercitabile, e si ha l’intenzione di regolare il rapporto su base netta (ovvero di realizzare l’attività e contemporaneamente estinguere la passività).
Svalutazioni di attività finanziarie
La valutazione della recuperabilità delle attività finanziarie non valutate al fair value con effetti a conto economico è effettuata sulla base del cosiddetto Expected Credit Loss (ECL) model introdotto dall’IFRS 9.
Le perdite attese sono determinate, generalmente, sulla base del prodotto tra: (i) l’esposizione vantata verso la controparte con (ii) la probabilità che la controparte non ottemperi alla propria obbligazione di pagamento (c.d. Probability of Default - PD); (iii) la stima, in termini percentuali, della quantità di credito che non si riuscirà a recuperare in caso di default (c.d. Loss Given Default - LGD) definita, nonché delle esperienze pregresse e delle possibili azioni di recupero esperibili.
Derecognition delle attività e passività finanziarie
Le attività finanziarie sono eliminate contabilmente ogni qualvolta si verifichi una delle seguenti condizioni:
•il diritto contrattuale a ricevere i flussi di cassa connessi all’attività è scaduto;
•la Società ha sostanzialmente trasferito tutti i rischi e benefici connessi all’attività, trasferendo i suoi diritti a ricevere flussi di cassa dall’attività oppure assumendo un’obbligazione contrattuale a riversare i flussi di cassa ricevuti a uno o più eventuali beneficiari in virtù di un contratto che rispetta i requisiti previsti dall’IFRS 9;
•la Società non ha né trasferito né mantenuto sostanzialmente tutti i rischi e benefici connessi all’attività finanziaria ma ne ha trasferito il controllo.
Le passività finanziarie sono eliminate contabilmente quando sono estinte, ossia quando l’obbligazione contrattuale è adempiuta, cancellata o prescritta.
Quando una passività finanziaria esistente viene sostituita da un’altra verso lo stesso creditore a condizioni sostanzialmente diverse, o le condizioni di una passività esistente sono sostanzialmente modificate, tale sostituzione o modifica viene trattata come un’eliminazione contabile della passività originaria e la rilevazione di una nuova passività. La differenza tra i rispettivi valori contabili è rilevata a Conto economico.
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Strumenti derivati
Le passività finanziarie coperte da strumenti derivati sono valutate, secondo le modalità stabilite dallo IAS 39 per l’hedge accounting applicando i seguenti trattamenti contabili:
•fair value hedge: gli utili o le perdite derivanti dalle valutazioni a fair value dello strumento di copertura sono rilevati a conto economico;
•cash flow hedge: la porzione efficace degli utili o delle perdite derivanti dalle valutazioni a fair value dello strumento di copertura sono rilevati a conto economico complessivo.
Si precisa che la SOL S.p.A. ha deciso di continuare ad utilizzare le regole di hedge accounting previste nel principio contabile IAS 39 per tutte le coperture già designate in hedge accounting negli anni precedenti e per quelle nuove designate nel 2021.
Informativa
Il principio IFRS 7 richiede informazioni integrative finalizzate ad apprezzare la significatività degli strumenti finanziari in relazione alle performance economiche ed alla posizione finanziaria della Società. Il principio contabile richiede una descrizione degli obiettivi, delle politiche e delle procedure poste in atto dalla direzione per le diverse tipologie di rischio finanziario (liquidità, di mercato e di credito) a cui la Società è esposta, comprensive di analisi di sensitività per ogni tipo di rischio di mercato (cambio, tasso di interesse, equity, commodity) e di informativa circa la concentrazione e le esposizioni medie, minime e massime ai vari tipi di rischio durante il periodo di riferimento, qualora l’esposizione in essere a fine periodo non fosse sufficientemente rappresentativa.
Il principio IAS 1 regola, tra l’altro, gli obblighi informativi da fornire circa obiettivi, policy e processi di gestione del capitale, specificando, qualora esistano capital requirements imposti da soggetti terzi, la natura e le modalità di gestione e eventuali conseguenze di mancata compliance. Per l’analisi qualitativa e quantitativa si rimanda alla nota 25 “Strumenti finanziari”.
Giacenze di magazzino
Le rimanenze di materie prime, semilavorati e prodotti finiti sono valutate al minore tra costo e valore di mercato, determinando il costo con il metodo del costo medio ponderato. La valutazione delle rimanenze di magazzino include i costi diretti dei materiali e del lavoro e i costi indiretti (variabili e fissi). Sono calcolati dei fondi svalutazione per materiali, prodotti finiti e altre forniture considerati obsoleti o a lenta rotazione, tenuto conto del loro utilizzo futuro atteso e del loro valore di realizzo.
I lavori in corso su commesse sono valutati in base alla percentuale di completamento rapportata al prezzo di vendita, al netto degli acconti fatturati ai clienti.
Eventuali perdite su tali contratti sono rilevate a conto economico nella loro interezza nel momento in cui divengono note.
Benefici ai dipendenti
I benefici successivi al rapporto di lavoro sono definiti sulla base di programmi, ancorché non formalizzati, che in funzione delle loro caratteristiche sono distinti in programmi “a contributi definiti” e programmi “a benefici definiti”. Nei programmi a contributi definiti l’obbligazione dell’impresa, limitata al versamento dei contributi allo Stato ovvero a un patrimonio o a un’entità giuridicamente distinta (cd. fondo), è determinata sulla base dei contributi dovuti, ridotti degli eventuali importi già corrisposti.
La passività relativa ai programmi a benefici definiti, al netto delle eventuali attività a servizio del piano, è determinata sulla base di ipotesi attuariali ed è rilevata per competenza di esercizio coerentemente al periodo lavorativo necessario all’ottenimento dei benefici.
Il trattamento di fine rapporto è classificabile come un “post employment benefit”, del tipo “defined benefit plan”, il cui ammontare già maturato deve essere proiettato per stimare l’importo da liquidare al momento della risoluzione del rapporto di lavoro e successivamente attualizzato, utilizzando il “projected unit credit method”, che si basa su ipotesi di natura demografica e finanziaria per effettuare una ragionevole stima dell’ammontare dei benefici che ciascun dipendente ha già maturato a fronte delle sue prestazioni di lavoro.
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Attraverso la valutazione attuariale si imputano al conto economico nella voce “costo del lavoro” il current service cost che definisce l’ammontare dei diritti maturati nell’esercizio dai dipendenti e tra gli “oneri/proventi finanziari”, l’interest cost che costituisce l’onere figurativo che l’impresa sosterrebbe chiedendo al mercato un finanziamento di importo pari al TFR.
In seguito alle modifiche apportate alla regolamentazione del Fondo trattamento di fine rapporto (“TFR”) dalla Legge 27 dicembre 2006 n. 296 (Legge Finanziaria 2007) e dai successivi Decreti e regolamenti attuativi, i criteri di contabilizzazione applicati alle quote TFR maturate al 31 dicembre 2006 e a quelle maturate dal 1° gennaio 2007, sono stati modificati a partire dall’esercizio in corso al 31/12/2007, secondo le modalità previste dallo IAS 19 e le interpretazioni definite nel corso del mese di luglio dagli organismi tecnici nazionali competenti.
Per effetto della Riforma della previdenza complementare di cui al suddetto Decreto, le quote di TFR maturate fino al 31 dicembre 2006 continueranno a rimanere in azienda configurando un piano a benefici definiti (obbligazione per i benefici maturati soggetta a valutazione attuariale), mentre, le quote maturate dal 1° gennaio 2007, per effetto delle scelte operate dai dipendenti nel corso del primo semestre, saranno destinate a forme di previdenza complementare o trasferite dall’azienda al fondo di tesoreria gestito dall’INPS, configurandosi a partire dal momento in cui la scelta è formalizzata dal dipendente, come piani a contribuzione definita (non più soggetti a valutazione attuariale).
Fondi rischi ed oneri
La società rileva fondi rischi ed oneri quando ha un’obbligazione, legale o implicita, nei confronti di terzi, ed è probabile che si renderà necessario l’impiego di risorse per adempiere l’obbligazione e quando può essere effettuata una stima attendibile dell’ammontare dell’obbligazione stessa.
Le variazioni di stima sono riflesse nel conto economico del periodo in cui la variazione è avvenuta.
Azioni proprie
Le azioni proprie, qualora presenti, sono iscritte in riduzione del patrimonio netto. Il costo originario delle azioni proprie ed i ricavi derivanti dalle eventuali vendite successive sono rilevati come movimenti di patrimonio netto.
Ratei e risconti
I ratei e i risconti attivi e passivi riflettono quote di competenza di costi e ricavi comuni a due o più esercizi e l’entità varia in ragione del tempo.
Operazioni in valuta estera
Le operazioni in valuta estera sono registrate al tasso di cambio in vigore alla data dell’operazione. Le attività e le passività monetarie denominate in valuta estera sono convertite al tasso di cambio in essere alla data di riferimento del bilancio. Sono rilevate a conto economico le differenze cambio generate dall’estinzione di poste monetarie o dalla loro conversione a tassi differenti da quelli ai quali erano state convertite al momento della rilevazione iniziale nell’esercizio o nei bilanci di esercizi precedenti.
Riconoscimento dei ricavi e dei costi
La rilevazione dei ricavi da contratti con la clientela è basata sui seguenti cinque step: (i) identificazione del contratto con il cliente; (ii) identificazione delle performance obligations, rappresentate dalle promesse contrattuali a trasferire beni e/o servizi a un cliente; (iii) determinazione del prezzo della transazione; (iv) allocazione del prezzo della transazione alle performance obligations identificate sulla base del prezzo di vendita di ciascun bene o servizio; (v) rilevazione del ricavo solo quando la relativa performance obligation risulta soddisfatta, ossia all’atto del trasferimento al cliente del bene o servizio promesso. Il trasferimento si considera completato quando il cliente ottiene il controllo del bene o del servizio, che può avvenire nel continuo (over time) o in uno specifico momento temporale (at a point in time).
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I ricavi sono rilevati per l’ammontare pari al fair value del corrispettivo cui l’impresa ritiene di aver diritto in cambio dei beni e/o servizi promessi al cliente, con esclusione degli importi incassati per conto di terzi. In presenza di un corrispettivo variabile, l’impresa stima l’ammontare del corrispettivo a cui avrà diritto in cambio del trasferimento dei beni e/o servizi promessi al cliente; in particolare, l’ammontare del corrispettivo può variare in presenza di sconti, abbuoni o premi o qualora il prezzo stesso dipenda dal verificarsi o meno di taluni eventi futuri.
Le permute tra beni o servizi di natura e valore simile, in quanto non rappresentative di operazioni di vendita, non determinano la rilevazione di ricavi.
I costi sono iscritti quando sono relativi a beni e servizi che sono stati consumati nell’esercizio; i canoni relativi a leasing operativi sono imputati a conto economico lungo la durata del contratto.
I ricavi per vendite sono riconosciuti al momento del trasferimento della proprietà, che di regola corrisponde alla consegna o alla spedizione dei beni. I contributi in conto esercizio sono rilevati integralmente a conto economico quando sono soddisfatte le condizioni di iscrivibilità. I proventi e gli oneri finanziari vengono riconosciuti in base alla competenza temporale.
Costi sui finanziamenti
I costi sui finanziamenti presenti nel conto economico nell’esercizio sono relativi a costi sostenuti in anni precedenti. I nuovi finanziamenti sono valutati secondo il metodo del “costo ammortizzato”.
Imposte
Le imposte sul reddito includono tutte le imposte calcolate sul reddito imponibile. Le imposte sul reddito sono rilevate nel conto economico, ad eccezione di quelle relative a voci direttamente addebitate o accreditate a patrimonio netto, nei cui casi l’effetto fiscale è riconosciuto direttamente a patrimonio netto. Gli accantonamenti per imposte che potrebbero generarsi dal trasferimento di utili non distribuiti delle società controllate sono effettuati solo dove vi sia la reale intenzione di trasferire tali utili.
Le imposte differite sono stanziate secondo il metodo dello stanziamento globale della passività. Esse sono calcolate su tutte le differenze temporanee che emergono tra la base imponibile di una attività o passività ed il valore contabile nel bilancio, ad eccezione dell’avviamento non deducibile fiscalmente.
Le imposte differite attive sulle perdite fiscali e crediti di imposta non utilizzati riportabili a nuovo sono riconosciute nella misura in cui è probabile che sia disponibile un reddito imponibile futuro a fronte del quale possano essere recuperate.
Le attività e le passività fiscali correnti e differite sono compensate quando le imposte sul reddito sono applicate dalla medesima autorità fiscale e quando vi è un diritto legale di compensazione. Le attività e le passività fiscali differite sono determinate con le aliquote fiscali vigenti tenendo conto dell’esercizio in cui le differenze temporanee saranno realizzate o estinte.
Ai sensi della Legge Delega 7 aprile 2003 n. 80 e successive modifiche, dall’esercizio in corso, la SOL S.p.A. ricopre il ruolo di società consolidante; l’area di consolidamento è composta, oltre da SOL S.p.A., da AIRSOL Srl, BIOTECHSOL Srl, DIATHEVA Srl.
Dividendi
I dividendi pagabili sono rappresentati come movimenti di patrimonio netto nell’esercizio in cui sono approvati dall’assemblea degli azionisti.
Uso di stime
La redazione del bilancio in applicazione agli IFRS richiede da parte della direzione l’effettuazione di stime e di assunzioni che hanno effetto sui valori delle attività e passività alla data di bilancio. I risultati che si consuntiveranno potrebbero differire da tali stime.
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202128
Le stime sono utilizzate per rilevare gli accantonamenti per rischi su crediti, svalutazioni di attivo, benefici ai dipendenti, imposte, altri accantonamenti, definizione del lease term e fondi e alcuni tipi di ricavi.
Le stime e le assunzioni sono riviste periodicamente e gli effetti di ogni variazione sono riflessi immediatamente a conto economico.
Diritti d’uso
Il principio IFRS 16 fornisce una nuova definizione di lease ed introduce un criterio basato sul controllo
(right of use) di un bene per distinguere i contratti di lease dai contratti per la fornitura di servizi,
individuando quali discriminanti: l’identificazione del bene, il diritto di sostituzione dello stesso, il diritto ad ottenere sostanzialmente tutti i benefici economici rivenienti dall’uso del bene e, da ultimo, il diritto di dirigere l’uso del bene sottostante il contratto. Per effetto dell’introduzione del nuovo principio nel conto economico a partire dal 1 gennaio 2019 vengono rilevate le quote di ammortamento dei diritti d’uso determinate sulla base dei lease term, definiti sulla base delle valutazioni effettuate circa la probabilità di rinnovo e le quote di competenza degli oneri finanziari connessi alle passività. Tale processo implica un elevato grado di judgement da parte del management.
Fondo svalutazione crediti
Il fondo svalutazione crediti riflette la stima della Società circa le perdite relative ai crediti vantati verso i clienti.
La stima del fondo svalutazione crediti è basata sulle perdite attese, determinate in funzione dell’esperienza passata per crediti simili, degli scaduti correnti e storici, delle perdite e degli incassi, dell’attento monitoraggio della qualità del credito e delle proiezioni circa le condizioni economiche e di mercato.
Valore recuperabile delle attività non correnti
Le attività non correnti includono gli immobili, impianti e macchinari, le attività immateriali, le partecipazioni e le altre attività finanziarie. La Direzione rivede periodicamente il valore contabile delle attività non correnti detenute ed utilizzate e delle attività che devono essere dismesse, quando fatti e circostanze richiedono tale revisione. Tale attività è svolta utilizzando le stime dei flussi di cassa attesi dall’utilizzo o dalla vendita del bene ed adeguati tassi di sconto per il calcolo del valore attuale. Quando il valore contabile di un’attività non corrente ha subito una perdita di valore, la Società rileva una svalutazione per il valore dell’eccedenza tra il valore contabile del bene ed il suo valore recuperabile attraverso l’uso o la vendita dello stesso, determinata con riferimento ai piani più recenti.
Attività per imposte anticipate e passività per imposte differite
La Società rileva le imposte correnti differite/prepagate in funzione della normativa vigente. La rilevazione delle imposte richiede l’uso di stime e di assunzioni in ordine alle modalità con le quali interpretare, in relazione alle operazioni condotte nel corso dell’esercizio le norme applicabili ed il loro effetto sulla fiscalità della Società. Inoltre, la rilevazione di imposte prepagate/differite richiede l’uso di stime in ordine ai redditi imponibili prospettici ed alla loro evoluzione oltre che alle aliquote di imposta effettivamente applicabili. Tali attività vengono svolte mediante analisi delle transazioni intercorse e dei loro profili fiscali, anche mediante il supporto, ove necessario, di consulenti esterni per le varie tematiche affrontate e tramite simulazioni circa i redditi prospettici ed analisi di sensitività degli stessi.
Utile per azione
L’utile base è calcolato dividendo l’utile netto per la media ponderata delle azioni in circolazione durante l’esercizio, escludendo le azioni proprie.
Eventi ed operazioni significative non ricorrenti
Ai sensi della Comunicazione Consob del 28 luglio 2006, si precisa che nel corso del 2021 la SOL S.p.A. non ha posto in essere operazioni significative non ricorrenti così come definite dalla Comunicazione stessa.
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202129
Transazioni derivanti da operazioni atipiche e/o inusuali
Ai sensi della comunicazione Consob del 28 luglio 2006, si precisa che nel corso del 2021 la SOL S.p.A. non ha posto in essere operazioni atipiche e/o inusuali, così come definite dalla Comunicazione stessa.
Note esplicative
Si precisa che tutti gli importi sono espressi in migliaia di Euro tranne quanto esposto nelle “Proposte di deliberazione” che viene espresso in unità di Euro.
Conto economico
1. Vendite nette
Saldo al
31/12/2021
288.404
Saldo al
31/12/2020
248.465
Variazione
39.938
La suddivisione dei ricavi per categoria di attività è di seguito dettagliata:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Vendita di gas
204.497
173.957
30.540
Vendita di materiali e prestazioni di servizi
83.906
74.509
9.398
Totale
288.404
248.465
39.938
La suddivisione dei ricavi per area geografica è di seguito dettagliata:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Vendite Italia
246.554
211.251
35.303
Vendite UE
37.756
34.377
3.380
Vendite Extra UE
4.094
2.838
1.255
Totale
288.404
248.465
39.938
Ricavi intercompany
Descrizione
Vendite gas
Vendite materiali
Prestazione servizi
Affitti
Totale
SOL Nederland B.V.
3.468
27
45
-
3.541
B.T.G. Bvba
3.075
62
88
-
3.224
SOL Deutschland GmbH
12.476
38
175
-
12.689
Cryolab Srl
27
6
7
-
40
VIVISOL Brasil Ltda
-
-
5
-
5
Pielmeier Medizintechnik GmbH
-
-
6
-
6
VIVISOL Portugal LDA
-
-
9
-
9
SOL France Sas
9.539
141
725
535
10.941
Kompass GmbH
-
-
4
-
4
Irish Oxygen Company
233
-
10
-
243
Tesi Srl Tecnologia & Sicurezza Srl
0
2
166
-
168
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202130
RESPITEK A.S.
-
-
6
-
6
SOL T.G. GmbH
618
41
68
-
727
SOL SEE d.o.o.
-
-
2
-
2
SOL Hydropower d.o.o.
-
-
2
-
2
SOL-K Sh.p.K.
-
-
3
-
3
VIVISOL Iberica S.L.U.
-
2
46
-
48
TGS d.o.o.
56
56
27
-
139
SPG – SOL Plin Gorenjska d.o.o.
73
2
13
-
88
UTP d.o.o.
186
31
27
-
245
T.P.J. d.o.o.
164
9
30
-
203
G.T.S. Sh.p.K.
248
7
22
-
277
SG - LAB Srl
65
1
114
-
180
SOL Bulgaria E.A.D.
39
26
32
-
97
GTH GAZE INDUSTRIALE S.A.
3
6
29
-
37
SOL Croatia d.o.o. (ex KISIKANA)
297
3
6
-
307
SOL Srbija d.o.o.
890
3
14
-
908
Energetika Z.J. d.o.o.
-
-
4
-
4
SOL Hellas S.A.
1.530
12
68
-
1.609
SOL Kohlensaure GmbH & Co. KG
22
2
116
-
140
VIVISOL Adria d.o.o.
-
-
5
-
5
FLOSIT S.A.S.
-
1
12
-
13
T.G.T. A.D.
76
-
-
-
76
SITEX SA
-
-
15
-
15
Personal Genomics Srl
-
270
41
-
311
SOL Slovakia s.r.o.
-
5
4
-
9
GEBZE GAZ A.S.
-
-
2
-
2
Direct Medical Limited
-
-
7
-
7
Sterimed Srl
-
-
10
-
10
REVI Srl
-
-
4
-
4
Dolby Medical Home Respiratory Care Limited
498
4
162
8
672
BEHRINGER Srl
4
7
7
-
18
DIATHEVA Srl
2
7
100
-
109
PALLMED sp.zo.o.
-
-
23
-
23
MEDSEVEN sp.zo.o.
-
-
7
-
7
CRYOS Srl
21
5
18
-
44
VIVISOL Srl
6.282
62
8.415
7
14.766
VIVISOL Napoli Srl
355
1
50
-
406
VIVISOL Silarus Srl
5
-
2
-
7
VIVISOL Calabria Srl
-
1
15
-
16
VIVISOL B Sprl
-
1
21
-
22
VIVISOL France Sarl
-
-
32
-
32
VIVISOL Heimbehandlungsgeräte GmbH
-
1
27
-
28
VIVISOL Nederland B.V.
-
-
135
-
135
VIVISOL Deutschland GmbH
-
-
79
-
79
France Oxygene Sarl
-
-
28
-
28
VIVISOL Hellas S.A.
-
-
7
-
7
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202131
Vivicare GmbH
-
-
2
-
2
SOL India Private Limited
5
10
15
-
30
SOL Hungary KFT
57
28
20
-
104
SOL TK A.S.
29
25
2
-
56
TAE HELLAS
17
18
145
-
181
VIVICARE Hellas S.A.
-
-
1
-
1
SOL Gas Primari Srl
2.009
42
1.305
-
3.356
C.T.S. Srl
-
9
127
-
135
I.C.O.A. Srl
1.263
115
350
-
1.727
BiotechSol Srl
-
-
10
-
10
AIRSOL Srl
-
-
20
-
20
MEDES Srl
0
6
6
-
13
Totale
43.633
1.094
13.101
550
58.378
I prezzi di vendita intercompany riflettono le normali condizioni di mercato.
2. Altri ricavi e proventi
Saldo al
31/12/2021
3.487
Saldo al
31/12/2020
4.080
Variazione
(593)
La voce è così composta:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Affitti immobili
1.217
1.189
28
Sopravvenienze attive
2.042
2.288
(246)
Plusvalenze
227
396
(169)
Altri
-
206
(206)
Totale
3.487
4.080
(593)
Nella voce “Sopravvenienze attive” sono inclusi i seguenti contributi da Enti Pubblici incassati nel corso dell’anno:
•Euro 360 da Comunità Europea per Progetto Biomether - Fondi LIFE12 ENV/IT/000308
•Euro 271 da Ministero Università e Ricerca (MiUR) per Progetto AutoThermal Reforming, Fondi PON Ricerca & competitività 2007-2013;
•Euro 224 da Ministero dello Sviluppo Economico (MiSE) per Progetto CHEAPH2, Fondi PON I&C 2014-2020 "Horizon 2020";
•Euro 69 per Progetto BOSET- Progetto per lo sviluppo di servizi e prodotti per una filiera della trasfusione del sangue più efficiente e sicura.
Altri Ricavi intercompany
Descrizione
Affitti beni immobili
Royalties attive
Altri
Totale
SOL France Sas
412
-
-
412
VIVISOL Srl
292
-
-
292
VIVISOL France Sarl
33
-
-
33
SOL Gas Primari Srl
480
-
-
480
Totale
1.217
-
-
1.217
I valori delle transazioni riflettono i prezzi di mercato.
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202132
3. Incremento immobilizzazioni per lavori interni
Saldo al
31/12/2021
1.453
Saldo al
31/12/2020
989
Variazione
464
La voce è così composta:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Altri
1.453
989
464
Totale
1.453
989
464
La voce “Altri” risulta così composta:
•Euro 543 capitalizzazione costo del personale addetto al collaudo delle bombole;
•Euro 910 prelievi da magazzino per passaggio a cespite.
4. Totale costi
Saldo al
31/12/2021
226.741
Saldo al
31/12/2020
179.180
Variazione
47.561
La voce è così composta:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Acquisti di materie
119.575
83.010
36.565
Prestazioni di servizi
101.077
91.118
9.960
Variazione rimanenze
(26)
(1.035)
1.009
Altri costi
6.115
6.087
27
Totale
226.741
179.180
47.561
Nella voce “Acquisti di materie” sono compresi tra gli altri, gli acquisti di gas e materiali e di energia elettrica.
Nella voce “Prestazioni di servizi” sono contabilizzati i costi di trasporto, le manutenzioni, le consulenze e altre prestazioni.
La composizione della voce “Variazione rimanenze” è di seguito evidenziata:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Gas liquidi
(87)
430
(517)
Gas compressi
146
11
134
Materiali di rivendita
(66)
(1.496)
1.430
Materie prime
(19)
20
(38)
Totale
(26)
(1.035)
1.009
La composizione della voce “Altri costi” è di seguito evidenziata:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Godimento beni di terzi
3.460
3.625
(165)
Imposte diverse da quelle sul reddito
1.134
1.111
23
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202133
Minusvalenze
37
29
8
Sopravvenienze passive
1.479
1.113
367
Perdite su crediti
1.216
770
446
Utilizzo fondo svalutazione crediti
(1.216)
(770)
(446)
Altri oneri minori
4
210
(206)
Totale
6.115
6.087
27
La composizione della voce “Godimento beni di terzi” è di seguito evidenziata:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Affitti passivi automezzi
1.147
1.323
(176)
Affitti passivi immobili
169
226
(57)
Affitti passivi impianti di vendita e industriali
695
828
(133)
Altri canoni di locazione
1.449
1.248
201
Totale
3.460
3.625
(165)
I valori sopra indicati sono al netto delle scritture IFRS16 che hanno rettificato i costi dei seguenti importi:
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Affitti passivi immobili
1.193
1.175
17
Affitti passivi impianti
276
271
5
Noleggio autovetture
746
724
22
Noleggio furgoni
31
26
4
Totale
2.245
2.197
48
Costi intercompany
Descrizione
Acquisti di materie
Prestazioni di servizi
Godimento beni di terzi
Totale
SOL Nederland B.V.
1
2
0
3
B.T.G. Bvba
9
79
12
99
SOL Deutschland GmbH
0
88
-
88
Cryolab Srl
-
554
-
554
SOL France Sas
5
6
-
11
Tesi Srl Tecnologia & Sicurezza Srl
3
673
-
677
TGS d.o.o.
32
-
-
32
SPG – SOL Plin Gorenjska d.o.o.
243
-
-
243
UTP d.o.o.
17
-
-
17
T.P.J. d.o.o.
67
-
-
67
G.T.S. Sh.p.K.
550
56
-
606
SG - LAB Srl
88
378
-
466
SOL Croatia d.o.o. (ex KISIKANA)
51
1
-
52
SOL Hellas S.A.
117
-
-
117
SOL Kohlensaure GmbH & Co. KG
265
55
-
320
Personal Genomics Srl
-
25
-
25
GEBZE GAZ A.S.
-
46
-
46
Sterimed Srl
39
68
-
107
REVI Srl
10
143
-
153
BEHRINGER Srl
930
149
-
1.080
CRYOS Srl
139
40
2
181
VIVISOL Srl
371
36
127
534
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202134
VIVISOL Napoli Srl
7
-
4
11
SOL TK A.S.
29
-
-
29
SOL Gas Primari Srl
54.652
-
205
54.857
C.T.S. Srl
-
5.306
-
5.306
I.C.O.A. Srl
61
26
57
144
MEDES Srl
333
484
-
816
Totale
58.021
8.214
406
66.641
Le transazioni di acquisto sono avvenute a valore normale di mercato.
5. Costo del lavoro
Saldo al
31/12/2021
45.237
Saldo al
31/12/2020
43.713
Variazione
1.524
La voce è così composta:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Salari e stipendi
34.777
33.236
1.542
Oneri sociali
10.460
10.478
(18)
Totale
45.237
43.713
1.524
Evidenziamo la composizione dei dipendenti per categoria:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
31/12/2019
Operai
143
142
141
Impiegati
457
441
438
Dirigenti
36
35
34
Totale
636
618
613
6. Ammortamenti
Saldo al
31/12/2021
18.903
Saldo al
31/12/2020
18.750
Variazione
154
La composizione della voce “Ammortamenti” delle immobilizzazioni immateriali e materiali per categoria di beni è di seguito evidenziata:
Ammortamento immobilizzazioni materiali totale comprensivo dell’ammortamento dei ROU
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Terreni
13
13
(0)
Fabbricati
2.631
2.688
(57)
Impianti e macchinario
4.080
4.277
(197)
Attrezzature industriali e commerciali
8.414
7.991
423
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202135
Altri beni
1.938
1.873
65
Totale
17.077
16.844
234
Ammortamento immobilizzazioni materiali senza ammortamento dei ROU
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Fabbricati
1.277
1.356
(79)
Impianti e macchinari
4.080
4.277
(197)
Attrezzature industriali e commerciali
8.414
7.991
423
Altri beni
1.177
1.135
42
Totale
14.949
14.760
189
Ammortamento immobilizzazioni materiali relative ai ROU
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Terreni
13
13
(0)
Fabbricati
1.354
1.332
22
Altri beni
761
738
23
Totale
2.128
2.084
45
Ammortamento altre immobilizzazioni immateriali
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Diritti di brevetto industriale
45
45
-
Concessione, licenze e marchi
1.781
1.861
(80)
Totale
1.826
1.906
(80)
7. Altri accantonamenti
Saldo al
31/12/2021
634
Saldo al
31/12/2020
885
Variazione
(252)
La voce è così composta:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Accantonamenti rischi su crediti
634
885
(252)
Totale
634
885
(252)
L’importo pari a Euro 634 si riferisce al calcolo dell’accantonamento rischi su crediti.
L’accantonamento iscritto a bilancio è composto solo dall’accantonamento fiscale.
8. (Proventi) / Oneri non ricorrenti
Non ve ne sono.
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202136
9. Proventi / (Oneri) finanziari
Saldo al
31/12/2021
30.362
Saldo al
31/12/2020
16.240
Variazione
14.122
La voce è così composta:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Proventi finanziari
38.249
26.151
12.098
Oneri finanziari
(7.834)
(7.832)
(1)
Risultato delle partecipazioni
(54)
(2.079)
2.025
Totale
30.362
16.240
14.122
La composizione della voce “Proventi finanziari” è di seguito evidenziata:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Da partecipazione in imprese controllate
34.893
23.565
11.329
Da crediti iscritti nelle immobilizzazioni
2.976
2.106
870
Interessi bancari e postali
13
21
(8)
Interessi da clienti
0
3
(2)
Utili su cambi
205
271
(66)
Altri proventi finanziari
162
186
(24)
Totale
38.249
26.151
12.098
Proventi finanziari intercompany
Descrizione
Dividendi
Interessi
Altri
Totale
SOL Nederland B.V.
800
-
-
800
Cryolab Srl
-
11
-
11
SOL France Sas
-
133
-
133
Tesi Srl Tecnologia & Sicurezza Srl
90
-
-
90
SOL T.G. GmbH
-
177
-
177
SOL SEE d.o.o.
1.001
1
-
1.002
SOL Hydropower d.o.o.
-
188
-
188
SOL-K Sh.p.K.
635
-
-
635
TGS d.o.o.
1.169
-
-
1.169
SPG – SOL Plin Gorenjska d.o.o.
-
48
-
48
T.P.J. d.o.o.
256
-
-
256
G.T.S. Sh.p.K.
1.223
-
-
1.223
SOL Bulgaria E.A.D.
-
143
-
143
GTH GAZE INDUSTRIALE S.A.
-
45
-
45
Energetika Z.J. d.o.o.
1.200
-
-
1.200
SOL Kohlensaure Werk GmbH & Co. KG
-
38
-
38
CT Biocarbonic GmbH
-
11
-
11
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202137
FLOSIT S.A.S.
1.808
-
-
1.808
T.G.T. A.D.
628
-
-
628
BEHRINGER Srl
10
-
-
10
DIATHEVA Srl
-
96
-
96
HYDROENERGY Sh.p.K.
-
267
-
267
MEDSEVEN sp.zo.o.
-
4
-
4
VIVISOL Srl
6.120
18
-
6.138
VIVISOL B Sprl
2
-
-
2
VIVISOL Nederland B.V.
5.000
-
-
5.000
SOL India Private Limited
-
56
-
56
SOL Gas Primari Srl
3.000
10
-
3.010
C.T.S. Srl
-
28
-
28
I.C.O.A. Srl
1.952
-
-
1.952
AIRSOL Srl
10.000
1.701
-
11.701
Totale
34.893
2.976
-
37.869
I dividendi sono stati incassati.
La composizione della voce “Oneri finanziari” è di seguito evidenziata:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Interessi su finanziamenti
(4.699)
(5.102)
403
Interessi su obbligazioni
(2.742)
(2.199)
(544)
Interessi bancari
(1)
(4)
3
Altri oneri finanziari
(237)
(295)
58
Perdite su cambi
(155)
(232)
78
Totale
(7.834)
(7.832)
(1)
Tra gli “Altri oneri finanziari” sono compresi anche Euro 143 derivanti dalla contabilizzazione dell’IFRS16.
La composizione della voce “Risultato delle partecipazioni” è di seguito evidenziata:
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
BIOTECHSOL Srl
(54)
(79)
25
HYDROENERGY
-
(2.000)
2.000
Totale
(54)
(2.079)
2.025
Trattasi dell’adeguamento del valore della partecipazione al valore in uso della società partecipata.
Oneri finanziari intercompany
Descrizione
Interessi
Altri
Totale
VIVISOL Napoli Srl
2
-
2
Totale
2
-
2
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202138
10. Imposte sul reddito
Saldo al
31/12/2021
(969)
Saldo al
31/12/2020
(1.824)
Variazione
855
La voce è così composta:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Totale
Imposte sul reddito
(1.213)
(1.825)
612
Imposte differite
21
117
(95)
Imposte anticipate
223
(115)
338
Totale
(969)
(1.824)
855
L’importo di Euro 1.213 è così composto:
•accantonamento IRAP ai fini delle imposte dell’esercizio per Euro 197;
•accantonamento imposte dell’anno stabili organizzazioni Euro 237;
•provento da consolidamento BIOTECHSOL per Euro (32);
•accantonamento IRES per Euro 706 e IRAP per Euro 105 per parziale risoluzione della procedura relativa all’eliminazione della doppia imposizione ai sensi della Convenzione europea sull’arbitrato n. 90/436/CEE del 23 luglio 1990 relativamente agli anni d’imposta 2012 e 2013.
Di seguito viene fornita la riconciliazione dell’onere fiscale teorico con quello effettivo della Società. Si precisa che l’aliquota teorica considerata è quella attualmente in vigore, in base alle disposizioni di legge tenendo conto delle due aliquote, Ires e Irap che hanno tuttavia base imponibile diversa. Le differenze di base imponibile sono incluse nella voce “differenze permanenti” e sono legate soprattutto alla tassazione sui dividendi incassati.
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Risultato ante imposte
32.190
27.246
Aliquota fiscale vigente
29,50%
29,50%
Imposte teoriche
9.496
8.038
Differenze permanenti
(33.341)
(20.855)
Altre differenze
(608)
53
Totale differenze
(33.949)
(20.802)
Onere fiscale effettivo
434
1.824
Aliquota effettiva
1,35%
6,69%
L’aliquota effettiva 2021 è inferiore rispetto all’anno precedente poiché la società è in perdita fiscale ai fini IRES.
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202139
Analisi imposte differite e anticipate
31/12/2021
31/12/2020
Analisi imposte
differite e anticipate
(contabilizzate in bilancio)
Ammontare
differenze temporanee
Effetto fiscale (importo) IRAP
Effetto fiscale (importo) IRES
Ammontare differenze temporanee
Effetto fiscale (importo) IRAP
Effetto fiscale (importo) IRES
Imposte anticipate
Rischi su crediti
3.619
-
(147)
4.232
-
1
IFRS 9
186
-
-
186
-
11
Accantonamenti rischi
66
-
-
66
-
16
Perdite fiscali
1.759
-
379
-
-
(99)
Emolumenti
-
-
(1)
6
-
-
Ammortamenti
301
-
69
13
-
(69)
Altre minori
504
-
(77)
825
-
25
Totale imposte anticipate
-
223
-
(115)
Imposte differite
Plusvalenze
-
-
-
-
-
(9)
Leasing
135
-
(4)
150
(1)
(4)
Differenza cambio
6
-
(1)
11
-
1
Altre minori
-
-
(16)
66
-
(105)
Totale imposte differite
(21)
(1)
(116)
Totale
-
244
1
1
Situazione patrimoniale finanziaria
11. Immobilizzazioni materiali
Saldo al
31/12/2021
113.323
Saldo al
31/12/2020
107.750
Variazione
5.574
Dettaglio immobilizzazioni materiali totali comprensive dei ROU
La movimentazione della voce, con riferimento al costo storico, agli ammortamenti ed al valore netto delle immobilizzazioni materiali, è la seguente:
Costo storico
Terreni
Fabbricati
Impianti e macchinari
Attrezzature industriali e commerciali
Altri beni
Immobilizzazioni in corso e acconti
Totale
Saldo al 01/01/2020
4.051
54.331
128.536
200.782
21.138
7.192
416.029
Incrementi
205
2.370
1.501
9.551
2.030
9.563
25.221
Altri movimenti
-
-
-
-
-
(7.192)
(7.192)
(Alienazioni)
-
(45)
(412)
(1.012)
(261)
-
(1.729)
Saldo al 31/12/2020
4.255
56.656
129.626
209.321
22.907
9.563
432.329
Incrementi
-
854
2.716
9.855
1.446
18.196
33.066
Altri movimenti
-
(120)
120
15
-
(9.563)
(9.548)
(Alienazioni)
(4)
(822)
(191)
(401)
(616)
-
(2.034)
Saldo al 31/12/2021
4.251
56.569
132.271
218.790
23.737
18.196
453.813
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202140
Fondo ammortamento
Terreni
Fabbricati
Impianti e macchinari
Attrezzature industriali e commerciali
Altri beni
Immobilizzazioni in corso e acconti
Totale
Saldo al 01/01/2020
13
30.483
107.567
154.840
16.217
-
309.120
Quote d'ammortamento
13
2.688
4.277
7.991
1.873
-
16.844
Altri movimenti
205
-
-
-
-
-
205
(Alienazioni)
-
(5)
(377)
(973)
(234)
-
(1.589)
Saldo al 31/12/2020
231
33.167
111.467
161.858
17.856
-
324.580
Quote d'ammortamento
13
2.631
4.080
8.414
1.938
-
17.077
Altri movimenti
-
(5)
5
40
20
-
59
(Alienazioni)
-
(56)
(190)
(372)
(609)
-
(1.227)
Saldo al 31/12/2021
245
35.738
115.362
169.941
19.204
-
340.489
Valore Netto
Terreni
Fabbricati
Impianti e macchinari
Attrezzature industriali e commerciali
Altri beni
Immobilizzazioni in corso e acconti
Totale
Saldo al 01/01/2020
4.037
23.848
20.969
45.942
4.921
7.192
106.909
Incrementi
205
2.370
1.501
9.551
2.030
9.563
25.221
(Ammortamenti e Svalutazioni)
(13)
(2.688)
(4.277)
(7.991)
(1.873)
-
(16.844)
Altri movimenti
(205)
-
-
-
-
(7.192)
(7.396)
(Alienazioni)
-
(41)
(34)
(39)
(27)
-
(140)
Saldo al 31/12/2020
4.024
23.489
18.159
47.463
5.052
9.563
107.750
Incrementi
-
854
2.716
9.855
1.446
18.196
33.066
(Ammortamenti e Svalutazioni)
(13)
(2.631)
(4.080)
(8.414)
(1.938)
-
(17.077)
Altri movimenti
-
(115)
115
(25)
(20)
(9.563)
(9.608)
(Alienazioni)
(4)
(765)
(2)
(29)
(7)
-
(807)
Saldo al 31/12/2021
4.007
20.831
16.908
48.849
4.533
18.196
113.323
Dettaglio immobilizzazioni materiali senza ROU
Costo storico
Terreni
Fabbricati
Impianti e macchinari
Attrezzature industriali e commerciali
Altri beni
Immobilizzazioni in corso e acconti
Totale
Saldo al 01/01/2020
3.810
43.897
128.536
200.782
18.792
7.192
403.008
Incrementi
205
1.060
1.501
9.551
1.476
9.563
23.356
Altri movimenti
-
-
-
-
-
(7.192)
(7.192)
(Alienazioni)
-
(45)
(412)
(1.012)
(69)
-
(1.537)
Saldo al 31/12/2020
4.014
44.912
129.626
209.321
20.199
9.563
417.636
Incrementi
-
782
2.716
9.855
881
18.196
32.429
Altri movimenti
-
(120)
120
15
-
(9.563)
(9.548)
(Alienazioni)
-
(15)
(191)
(401)
(324)
-
(931)
Saldo al 31/12/2021
4.014
45.559
132.271
218.790
20.756
18.196
439.585
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202141
Fondo ammortamento
Terreni
Fabbricati
Impianti e macchinari
Attrezzature industriali e commerciali
Altri beni
Immobilizzazioni in corso e acconti
Totale
Saldo al 01/01/2020
-
29.175
107.567
154.840
15.617
-
307.198
Quote d'ammortamento
-
1.356
4.277
7.991
1.135
-
14.760
Altri movimenti
205
-
-
-
-
-
205
(Alienazioni)
-
(5)
(377)
(973)
(67)
-
(1.421)
Saldo al 31/12/2020
205
30.527
111.467
161.858
16.685
-
320.742
Quote d’ammortamento
-
1.277
4.080
8.414
1.177
-
14.949
Altri movimenti
-
(5)
5
40
20
-
59
(Alienazioni)
-
(1)
(190)
(372)
(320)
-
(882)
Saldo al 31/12/2021
205
31.798
115.362
169.941
17.562
-
334.868
Valore netto
Terreni
Fabbricati
Impianti e macchinari
Attrezzature industriali e commerciali
Altri beni
Immobilizzazioni in corso e acconti
Totale
Saldo al 01/01/2020
3.810
14.722
20.969
45.942
3.176
7.192
95.810
Incrementi
205
1.060
1.501
9.551
1.476
9.563
23.356
(Ammortamenti e svalutazioni)
-
(1.356)
(4.277)
(7.991)
(1.135)
-
(14.760)
Altri movimenti
(205)
-
-
-
-
(7.192)
(7.396)
(Alienazioni)
-
(41)
(34)
(39)
(3)
-
(116)
Saldo al 31/12/2020
3.810
14.385
18.159
47.463
3.514
9.563
96.894
Incrementi
-
782
2.716
9.855
881
18.196
32.429
(Ammortamenti e svalutazioni)
-
(1.277)
(4.080)
(8.414)
(1.177)
-
(14.949)
Altri movimenti
-
(115)
115
(25)
(20)
(9.563)
(9.608)
(Alienazioni)
-
(14)
(2)
(29)
(4)
-
(49)
Saldo al 31/12/2021
3.810
13.761
16.908
48.849
3.194
18.196
104.718
Dettaglio immobilizzazioni materiali dei soli ROU
Costo storico
ROU Terreni
ROU Fabbricati
ROU Impianti e macchinari
ROU Attrezzature industriali e commerciali
ROU Altri beni
Immobilizzazioni in corso e acconti
Totale
Saldo al 01/01/2020
241
10.434
-
-
2.346
-
13.021
Incrementi
-
1.311
-
-
554
-
1.865
(Alienazioni)
-
-
-
-
(192)
-
(192)
Saldo al 31/12/2020
241
11.744
-
-
2.708
-
14.693
Incrementi
-
72
-
-
565
-
637
(Alienazioni)
(4)
(807)
-
-
(292)
-
(1.103)
Saldo al 31/12/2021
237
11.010
-
-
2.981
-
14.227
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202142
Fondo ammortamento
ROU Terreni
ROU Fabbricati
ROU Impianti e macchinari
ROU Attrezzature industriali e commerciali
ROU Altri beni
Immobilizzazioni in corso e acconti
Totale
Saldo al 01/01/2020
13
1.308
-
-
600
-
1.922
Quote d'ammortamento
13
1.332
-
-
738
-
2.084
(Alienazioni)
-
-
-
-
(167)
-
(167)
Saldo al 31/12/2020
27
2.641
-
-
1.171
-
3.838
Quote d’ammortamento
13
1.354
-
-
761
-
2.128
(Alienazioni)
-
(56)
-
-
(289)
-
(345)
Saldo al 31/12/2021
40
3.940
-
-
1.642
-
5.621
Valore netto
Terreni
Fabbricati
Impianti e macchinari
Attrezzature industriali e commerciali
Altri beni
Immobilizzazioni in corso e acconti
Totale
Saldo al 01/01/2020
228
9.126
-
-
1.745
-
11.099
Incrementi
-
1.311
-
-
554
-
1.865
(Ammortamenti e svalutazioni)
(13)
(1.332)
-
-
(738)
-
(2.084)
(Alienazioni)
-
-
-
-
(24)
-
(24)
Saldo al 31/12/2020
214
9.104
-
-
1.537
-
10.855
Incrementi
-
72
-
-
565
-
637
(Ammortamenti e svalutazioni)
(13)
(1.354)
-
-
(761)
-
(2.128)
(Alienazioni)
(4)
(751)
-
-
(3)
-
(758)
Saldo al 31/12/2021
197
7.070
-
-
1.339
-
8.606
Gli importi evidenziati nella voce “Altri movimenti” della voce “Investimenti in corso e acconti” sono relativi a riclassifiche.
Gli incrementi sono relativi a:
•Fabbricati: lavori di ristrutturazione e ammodernamento effettuati presso centri di proprietà o di terzi (ammortizzati secondo la durata del contratto di locazione);
•Impianti e macchinario: investimenti relativi all’acquisto di impianti presso i nostri stabilimenti;
•Attrezzatura industriale e commerciale: acquisto di nuovi mezzi di vendita (bombole, erogatori) e attrezzature di laboratorio;
•Altri beni: mobili arredi, hardware, automezzi, ecc.;
•Investimenti in corso: trattasi di investimenti appartenenti alle varie categorie ma non ancora ultimati.
Si segnala che sugli stabilimenti di Mantova e Verona gravano ipoteche e altre garanzie reali a fronte di mutui contratti con Istituti di Credito a medio termine dalla società.
L’ammontare delle ipoteche al 31/12/2021 è pari a Euro 55.000.
L’ammontare dei privilegi al 31/12/2021 è pari a Euro 55.000.
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202143
Rivalutazioni monetarie
Ai sensi dell’articolo 10 Legge 72/83 si segnalano i seguenti beni nel patrimonio della società al 31/12/2021 sui quali sono state effettuate rivalutazioni monetarie. Le rivalutazioni comprendono rivalutazioni di legge ai sensi: Legge 72/83, Legge 526/82 e Legge 64/86 oltre alle “Altre rivalutazioni” che si riferiscono alla differenza contabile negativa allocata alle immobilizzazioni materiali emersa confrontando il valore di carico delle partecipazioni ed il valore del patrimonio netto aziendale rilevato in sede di fusioni per incorporazione effettuate dalla società negli esercizi precedenti.
Saldo al 31/12/2020
Incrementi
Decrementi
Altri movimenti
Saldo al 31/12/2021
Rivalutazioni monetarie
Fabbricati
4.424
-
-
-
4.424
Impianti e macchinario
6.874
-
(210)
-
6.664
Totale
11.298
-
(210)
-
11.088
Dettaglio immobilizzazioni materiali in leasing
La movimentazione della voce, con riferimento al costo storico, agli ammortamenti ed al valore netto delle immobilizzazioni materiali, è la seguente:
Terreni
Fabbricati
Impianti e macchinari
Attrezzature industriali e commerciali
Altri beni
Immobilizzazioni in corso e acconti
Totale
Saldo al 01/01/2020
-
1.945
5.694
15.913
-
-
23.553
Saldo al 31/12/2020
-
1.945
5.694
15.913
-
-
23.553
Saldo al 31/12/2021
-
1.945
5.694
15.913
-
-
23.553
Fondo ammortamento
Terreni
Fabbricati
Impianti e macchinari
Attrezzature industriali e commerciali
Altri beni
Immobilizzazioni in corso e acconti
Totale
Saldo al 01/01/2020
-
1.781
5.694
15.913
-
-
23.389
Quote d'ammortamento
-
15
-
-
-
-
15
Saldo al 31/12/2020
-
1.796
5.694
15.913
-
-
23.403
Quote d'ammortamento
-
15
-
-
-
-
15
Saldo al 31/12/2021
-
1.810
5.694
15.913
-
-
23.418
Valore netto
Terreni
Fabbricati
Impianti e macchinari
Attrezzature industriali e commerciali
Altri beni
Immobilizzazioni in corso e acconti
Totale
Saldo al 01/01/2020
-
164
-
-
-
-
164
(Ammortamenti e svalutazioni)
-
(15)
-
-
-
(15)
Saldo al 31/12/2020
-
150
-
-
-
-
150
(Ammortamenti e svalutazioni)
-
(15)
-
-
-
-
(15)
Saldo al 31/12/2021
-
135
-
-
-
-
135
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202144
12. Immobilizzazioni immateriali
Saldo al
31/12/2021
6.029
Saldo al
31/12/2020
6.046
Variazione
(18)
La voce è così composta:
Valore netto
Avviamento
Costi di impianto e ampliamento
Costi ricerca, sviluppo e pubblicità
Diritti brevetto industriale e diritti di utilizzazione opere dell'ingegno
Conces. licenze, marchi e diritti simili
Immobilizzazioni in corso e acconti
Altre
Totale
Saldo al 01/01/2020
1.312
-
-
47
3.334
1.645
-
6.337
Incrementi
-
-
-
25
1.938
1.263
-
3.226
Altri movimenti
-
-
-
40
-
(1.645)
-
(1.605)
(Alienazioni)
-
-
-
-
(6)
-
-
(6)
(Ammortamento)
-
-
-
(45)
(1.861)
-
-
(1.906)
Saldo al 31/12/2020
1.312
-
-
67
3.405
1.263
-
6.046
Incrementi
-
-
-
-
2.173
898
-
3.071
Altri movimenti
-
-
-
-
-
(1.263)
-
(1.263)
(Ammortamento)
-
-
-
(45)
(1.781)
-
-
(1.826)
Saldo al 31/12/2021
1.312
-
-
22
3.797
898
-
6.029
L’incremento della voce “Licenze” è relativo all’acquisto di licenze software.
La voce “immobilizzazioni in corso e acconti” racchiude costi per lo sviluppo e/o acquisto di nuovi software non ancora ultimati.
La Società verifica la recuperabilità dell’avviamento almeno una volta all’anno o più frequentemente se vi sono indicatori di perdita di valore. Il valore recuperabile delle unità generatrici di cassa è verificato attraverso la determinazione del valore in uso, inteso come il valore attuale dei flussi di cassa attesi.
I tassi di sconto utilizzati riflettono le valutazioni correnti del costo del denaro, oltre ai rischi specifici; i tassi di crescita considerano un prudente sviluppo del settore su una durata di cinque anni.
13. Partecipazioni
Saldo al
31/12/2021
383.652
Saldo al
31/12/2020
376.939
Variazione
6.713
La voce è così composta:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Imprese controllate
383.288
376.574
6.713
Imprese collegate
346
346
-
Altre imprese
19
19
-
Totale
383.652
376.939
6.713
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202145
Imprese controllate e a controllo congiunto
Società
Saldo al 31/12/2020
Incrementi
(Alienazioni)
Rivalutazioni / (Svalutazioni)
Altri movimenti
Saldo al 31/12/2021
SOL Nederland B.V.
2.087
-
-
-
-
2.087
Cryolab Srl
2.054
-
-
-
-
2.054
Tesi Srl Tecnologia & Sicurezza Srl
1.895
-
-
-
-
1.895
SOL T.G. GmbH
18.107
-
-
-
-
18.107
T.G.P. A.D.
418
-
-
-
-
418
SOL SEE d.o.o.
7.886
-
-
-
-
7.886
SOL Hydropower d.o.o.
40
-
-
-
-
40
SOL-K Sh.p.K.
2.166
-
-
-
-
2.166
TGS d.o.o.
7.194
-
-
-
-
7.194
SPG – SOL Plin Gorenjska d.o.o.
4.930
-
-
-
-
4.930
MEL a.d.
1.763
-
-
-
-
1.763
T.P.J. d.o.o.
2.601
-
-
-
-
2.601
G.T.S. Sh.p.K.
2.447
-
-
-
-
2.447
GTE sl
23
-
-
-
(2)
21
SG - LAB Srl
794
-
-
-
-
794
SOL Bulgaria E.A.D.
26.283
-
-
-
-
26.283
GTH GAZE INDUSTRIALE S.A.
5.799
-
-
-
-
5.799
SOL Croatia d.o.o. (ex KISIKANA)
8.091
-
-
-
-
8.091
SOL Srbija d.o.o.
1.842
-
-
-
-
1.842
Energetika Z.J. d.o.o.
2.083
-
-
-
-
2.083
SOL Kohlensaure GmbH & Co. KG
20.834
-
-
-
-
20.834
CT Biocarbonic GmbH
4.094
-
-
-
-
4.094
FLOSIT S.A.S.
12.529
-
-
-
-
12.529
T.G.T. A.D.
523
-
-
-
-
523
BEHRINGER Srl
32
-
-
-
-
32
DIATHEVA Srl
4.575
-
-
-
-
4.575
HYDROENERGY Sh.p.K.
7.445
-
-
-
-
7.445
VIVISOL Srl
18.000
-
-
-
-
18.000
VIVISOL B Sprl
0
-
-
-
-
0
VIVISOL Nederland B.V.
6.330
-
-
-
-
6.330
SOL India Private Limited
11.209
6.769
-
-
-
17.978
SOL Gas Primari Srl
24.317
-
-
-
-
24.317
C.T.S. Srl
355
-
-
-
-
355
I.C.O.A. Srl
2.396
-
-
-
-
2.396
BiotechSol Srl
66
-
-
(54)
-
13
AIRSOL Srl
164.749
-
-
-
-
164.749
MEDES Srl
617
-
-
-
-
617
Totale
376.574
6.769
(54)
(2)
383.288
L’elenco delle partecipazioni controllate e a controllo congiunto alla chiusura dell’esercizio, con le informazioni richieste dall’art. 2427 n.5), del Codice Civile è riportato di seguito.
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202146
Sede
Capitale sociale
Patrimonio netto in valuta
Risultato in valuta
% posseduta
Patrimonio netto in Euro/1000
Valore partecipazione
Controllate direttamente
AIRSOL Srl
Monza
EUR
7.750
235.449
28.270
100,00%
Euro
235.449
164.749
BEHRINGER Srl
Genova
EUR
102
2.813
637
2,00%
Euro
2.813
32
BiotechSol Srl
Monza
EUR
110
25
(105)
51,00%
Euro
25
13
C.T.S. Srl
Monza
EUR
156
8.336
225
100,00%
Euro
8.336
355
Cryolab Srl
Roma
EUR
509
(20)
(223)
85,00%
Euro
(20)
2.054
DIATHEVA Srl
Cartoceto
EUR
260
2.566
152
82,00%
Euro
2.566
4.575
Energetika Z.J. d.o.o.
Jesenice
EUR
1.000
12.291
1.728
100,00%
Euro
12.291
2.083
FLOSIT S.A.S.
Casablanca
MAD
12.000
89.822
14.370
99,97%
Euro
8.568
12.529
G.T.S. Sh.p.K.
Tirana
ALL
292.164
1.121.883
152.533
100,00%
Euro
9.294
2.447
GTE sl
Barcellona
EUR
12
3
(1)
100,00%
Euro
3
21
GTH GAZE INDUSTRIALE S.A.
Bucarest
RON
14.229
16.537
1.173
99,99%
Euro
3.341
5.799
HYDROENERGY Sh.p.K.
Tirana
ALL
1.444.109
1.095.262
(17.280)
96,04%
Euro
9.073
7.445
I.C.O.A. Srl
Vibo Valentia
EUR
46
11.492
2.559
97,60%
Euro
11.492
2.396
MEDES Srl
Settimo M.se
EUR
10
608
98
51,00%
Euro
608
617
MEL a.d.
Trn
BAM
2.006
2.514
31
80,00%
Euro
1.285
1.763
SG - LAB Srl
Costabissara
EUR
100
2.596
122
100,00%
Euro
2.596
794
SOL Bulgaria E.A.D.
Sofia
BGN
19.306
18.576
(2.533)
100,00%
Euro
9.498
26.283
SOL Croatia d.o.o.
Sisak
HRK
30.771
62.020
481
100,00%
Euro
8.252
8.091
SOL Gas Primari Srl
Monza
EUR
500
58.316
72
100,00%
Euro
58.316
24.317
SOL Hydropower d.o.o.
Skopje
MKD
2.460
117.205
9.415
100,00%
Euro
1.902
40
SOL India Private Limited
Chennai
INR
703.992
1.185.425
(12.308)
86,37%
Euro
14.074
17.978
SOL Kohlensaure Gmbh&Co
Burgbrohl
EUR
20
9.217
1.821
100,00%
Euro
9.217
20.834
SOL Nederland B.V.
Tilburg
EUR
2.295
12.617
1.438
100,00%
Euro
12.617
2.087
SOL SEE d.o.o.
Skopje
MKD
497.554
683.451
64.956
97,16%
Euro
11.090
7.886
SOL Srbija d.o.o.
Nova Pazova
RSD
317.194
402.797
35.839
67,16%
Euro
3.425
1.842
SOL T.G. GmbH
Wiener Neustadt
EUR
5.727
14.275
(26)
100,00%
Euro
14.275
18.107
SOL-K Sh.p.K.
Pristina
EUR
2.010
2.835
765
99,72%
Euro
2.835
2.166
SPG – SOL Plin Gorenjska d.o.o.
Jesenice
EUR
8.221
13.736
908
54,85%
Euro
13.736
4.930
T.G.P. A.D.
Petrovo
BAM
1.178
4.270
733
61,38%
Euro
2.183
418
T.G.T. A.D.
Trn
BAM
970
12.746
2.805
75,18%
Euro
6.517
523
T.P.J. d.o.o.
Jesenice
EUR
2.643
8.619
1.211
64,11%
Euro
8.619
2.601
Tesi Srl
Milano
EUR
14
2.047
322
89,63%
Euro
2.047
1.895
TGS d.o.o.
Skopje
MKD
419.220
1.050.820
165.082
100,00%
Euro
17.052
7.194
VIVISOL B Sprl
Lessines
EUR
163
14.421
2.425
0,08%
Euro
14.421
0
VIVISOL Nederland B.V.
Tilburg
EUR
500
29.209
4.205
100,00%
Euro
29.209
6.330
VIVISOL Srl
Monza
EUR
2.600
95.969
11.630
51,00%
Euro
95.969
18.000
Totale
379.194
A controllo congiunto
CT Biocarbonic GmbH
Zeitz
EUR
50
5.213
53
50%
Euro
5.213
4.094
Totale
4.094
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202147
Partecipazioni in imprese controllate e collegate
I valori di patrimonio netto fanno riferimento ai bilanci chiusi al 31/12/2021 e sono comprensivi dell’utile/perdita dell’esercizio.
GTE SI
Incrementi
Decrementi
Restituzione finanziamento
-
(2)
Totale
-
(2)
SICGILSOL INDIA PRIVATE Ltd
Incrementi
Decrementi
Acquisizione quota
6.769
-
Totale
6.769
-
BIOTECHSOL Srl
Incrementi
Decrementi
Svalutazione partecipazione
-
(54)
Totale
-
(54)
Imprese collegate
Società
Saldo al 31/12/2020
Incrementi
(Alienazioni)
Rivalutazioni / (Svalutazioni)
Altri movimenti
Saldo al 31/12/2021
CONSORGAS Srl
346
-
-
-
-
346
Totale
346
-
-
-
-
346
L’elenco delle partecipazioni collegate alla chiusura dell’esercizio, con le informazioni richieste dall’articolo 2427, n.5), del Codice Civile è riportato di seguito.
Società
Sede
Capitale sociale
Patrimonio netto in valuta
Risultato in valuta
% posseduta
Patrimonio netto in Euro
Valore di bilancio
Collegate
CONSORGAS Srl
Milano
EUR
500
308
(647)
25,79%
Euro
308
346
Totale
346
I valori del patrimonio netto fanno riferimento ai bilanci chiusi al 31/12/2021 e sono comprensivi dell’utile/perdita dell’esercizio.
Il valore delle partecipazioni è comprensivo di Euro 67.511 di versamenti in conto aumento capitale sociale.
In conformità a quanto richiesto dal principio contabile internazionale IAS 36, è stata effettuata una verifica (Impairment Test), il cui approccio metodologico e il risultato sono stati approvati dal consiglio di amministrazione della Società, volta a determinare che le partecipazioni siano iscritte in bilancio al 31 dicembre 2021 ad un valore non superiore a quello recuperabile.
La Società valuta a ogni data di riferimento del bilancio se esiste una indicazione che un’attività possa aver subito una riduzione durevole di valore. Se esiste una qualsiasi indicazione di ciò, l’entità deve stimare il valore recuperabile dell’attività.
Con riferimento a quanto sopra, nel valutare l’esistenza di un’indicazione che le partecipazioni in oggetto possano aver subito una riduzione durevole di valore, sono state considerate le indicazioni derivanti da fonti d’informazione sia interne sia esterne al Gruppo. In particolare potenziali indicatori di impairment sono stati identificati nella differenza tra il valore di carico delle partecipazioni e la corrispondente quote di patrimonio netto. La differenza tra il valore di carico di alcune partecipazioni e la corrispondente quota di patrimonio netto
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202148
è sostanzialmente riconducibile al maggior valore emerso in sede di acquisizione e supportate dalle prospettive di crescita futura.
A tal fine si è provveduto, come previsto dai principi contabili internazionali, ad una verifica del valore recuperabile delle partecipazioni.
In particolare, la recuperabilità del valore di iscrizione delle partecipazioni è stata verificata mediante il confronto tra:
- Il valore di iscrizione di ciascuna partecipazione al 31/12/2021 al netto della posizione finanziaria netta al 31/12/2021 (carrying amount);
- e il valore recuperabile, determinato considerando i seguenti elementi:
•Flussi di cassa attualizzati per un periodo di proiezione esplicita tra 5 e 20 anni in considerazione dei tempi necessari alla messa a regime dei business sottostanti. I flussi di cassa considerati dalla Società per l’elaborazione dell’Impairment Test sono basati sul Budget 2022 predisposto per singola Legal Entity ed approvato a livello di gruppo dal Consiglio di Amministrazione di SOL Spa e sulle proiezioni elaborate dal management per gli anni successivi, approvate dal Consiglio di Amministrazione;
•Terminal value calcolato successivamente all’ultimo anno di previsione esplicita e determinato come valore attuale dei flussi di cassa netti che saranno generati oltre l’orizzonte esplicito mediante l’applicazione di una perpetuity.
I piani utilizzati coprono in taluni casi un arco temporale superiore ai cinque anni data la tipologia di business che prevede investimenti con ritorni nel medio periodo e sono stati realizzati sulla base del budget 2022. Le crescite considerate nell’arco del piano sono state ipotizzate coerentemente all’esperienza maturata nei settori di riferimento.
Il tasso di sconto utilizzato per attualizzare i flussi di cassa è stato calcolato utilizzando il costo medio ponderato del capitale (WACC), per l’esercizio concluso al 31 dicembre 2021, il WACC utilizzato per l’attualizzazione è compreso in un intervallo tra il 5,5% e il 14%. Il WACC è stato calcolato per ogni partecipazione soggetta a impairment, tenendo conto dei parametri specifici dell’area geografica: premio per il rischio di mercato e rendimento dei titoli del debito pubblico.
All’esito dell’Impairment Test effettuato alla data del 31 dicembre 2021, il Gruppo ha rilevato una parziale svalutazione della partecipazione nella società partecipata BIOTECHSOL S.r.l. per un importo di Euro 54, come riportato precedentemente.
Analisi di sensitività
Il risultato del test di impairment è derivato da informazioni ad oggi disponibili e da ragionevoli stime sull’evoluzione, tra le altre cose, dei prezzi di vendita, dei costi di produzione e dei tassi di interesse. In tale contesto, al fine di assicurarsi che modifiche alle ipotesi principali non influenzassero in maniera significativa i risultati dell’Impairment Test sono state condotte alcune analisi di sensitività nell’ipotesi di variazione dei tassi WACC e di crescita di +/- 0,5.
L’esito di queste simulazioni ha ragionevolmente supportato la valutazione ottenuta.
Altre Imprese
Società
Saldo al 31/12/2020
Incrementi
(Alienazioni)
Rivalutazioni / (Svalutazioni)
Altri movimenti
Saldo al 31/12/2021
Altre imprese
19
-
-
-
-
19
Totale
19
-
-
-
-
19
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202149
La voce risulta così composta:
Altre imprese
Saldo al 31/12/2020
Saldo al 31/12/2021
DITNE Scarl
5
5
ATENA Scarl
8
8
IDROENERGIA Srl
1
1
ASS.ITA.CONS.EN
5
5
Totale
19
19
14. Altre attività finanziarie
Saldo al
31/12/2021
23.676
Saldo al
31/12/2020
24.428
Variazione
(752)
La voce è così composta:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Crediti verso imprese controllate
22.111
23.790
(1.679)
Crediti verso altri
1.565
638
927
Totale
23.676
24.428
(752)
La composizione della voce “Crediti verso imprese controllate” è la seguente:
Società
31/12/2020
Incrementi
Decrementi
31/12/2021
SPG – SOL Plin Gorenjska d.o.o.
3.333
-
(556)
2.778
DIATHEVA Srl
2.580
-
(498)
2.083
HYDROENERGY Sh.p.K.
1.800
-
(683)
1.117
SOL India Private Limited
892
58
-
950
SOL Gas Primari Srl
15.149
-
-
15.149
Totale
23.754
58
(1.736)
22.075
I crediti sono relativi a finanziamenti concessi alle società controllate regolati a tassi di mercato ed hanno scadenza oltre i 12 mesi, tranne il credito verso SOL Gas Primari (Euro 15.149) relativo all’affitto del ramo d’azienda dello stabilimento di Augusta.
I decrementi sono relativi al rimborso di rate dei finanziamenti erogati.
Nei “Crediti verso controllate” è incluso anche il finanziamento verso la società collegata Consorgas:
Società
31/12/2020
Incrementi
Decrementi
31/12/2021
CONSORGAS Srl
35
-
-
35
Totale
35
-
-
35
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202150
La composizione della voce “Crediti verso altri” è la seguente:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Depositi cauzionali
52
54
(2)
Altri
1.513
584
929
Totale
1.565
638
927
Nella voce “Altri” è compresa anche la quota a lungo termine dei crediti v/derivati così composti:
Importo
Importo a breve
Importo a lungo
INTESA SAN PAOLO
1.407
782
626
INTESA SAN PAOLO
1.478
647
831
BNL-BNP PARIBAS
67
15
52
Totale
2.952
1.443
1.509
Importo a lungo
Da 1 a 5 anni
Oltre 5 anni
INTESA SAN PAOLO
626
626
-
INTESA SAN PAOLO
831
831
-
BNL-BNP PARIBAS
52
41
11
Totale
1.509
1.497
11
L’importo pari a Euro 1.443 “a breve” è riclassificato tra le “Altre Attività correnti”.
I contratti sopra indicati sono tutti contabilizzati a cash flow hedge e valutati a fair value come da indicazioni dello stesso Istituto di credito.
Il dettaglio della voce “Depositi cauzionali” è il seguente:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Depositi cauzionali acqua
1
2
(1)
Depositi cauzionali affitti
11
11
-
Depositi cauzionali contratti telefonici
14
14
-
Depositi cauzionali energia elettrica
4
5
(1)
Depositi cauzionali riscaldamento
4
4
-
Depositi cauzionali vari
18
18
-
Totale
52
54
(2)
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202151
15. Crediti per imposte anticipate
Saldo al
31/12/2021
2.667
Saldo al
31/12/2020
2.420
Variazione
247
La voce risulta così composta:
Rischi su crediti
Rischi
Svalutazione Partecipazioni
Perdite Fiscali
Emolumenti
Costi non di competenza
Manutenzioni eccedenti
Utili interni
Altre minori
Totale
Saldo Iniziale
1.044
34
-
99
1
-
-
-
215
1.394
Accantonamento dell'anno
46
-
-
-
-
-
-
-
-
(46)
Utilizzo
-
(18)
-
(99)
-
-
-
-
(44)
(161)
Altri movimenti
-
-
-
-
-
-
-
-
1.142
1.142
Saldo finale
1.090
16
-
-
1
-
-
-
1.313
2.420
Accantonamento dell'anno
(147)
-
-
379
(1)
-
-
-
(8)
223
Altri movimenti
-
-
-
-
-
-
-
-
24
24
Saldo finale
943
16
-
379
-
-
-
-
1.330
2.667
Nella voce “Altre minori” sono considerate le imposte anticipate relative a perdite su cambi da realizzare, sulla parte di attualizzazione del TFR e sulla valutazione a cash flow hedge dei derivati.
16. Giacenze di magazzino
Saldo al
31/12/2021
8.547
Saldo al
31/12/2020
8.521
Variazione
26
La voce è così composta:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Gas liquidi
1.612
1.525
87
Gas compressi
2.065
2.210
(146)
Materiali di rivendita
4.826
4.760
66
Materie prime
45
26
19
Totale
8.547
8.521
26
Le rimanenze sono valutate secondo il metodo del costo medio ponderato.
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202152
17. Crediti verso clienti
Saldo al
31/12/2021
124.721
Saldo al
31/12/2020
119.224
Variazione
5.497
La voce è così composta:
Descrizione
Entro 12 mesi
Fondo svalutazione
31/12/2021
31/12/2020
Crediti verso clienti
90.988
(4.440)
86.548
75.591
Crediti verso imprese controllate
38.173
-
38.173
43.633
Totale
129.161
(4.440)
124.721
119.224
Il fondo svalutazione crediti si è movimentato come segue:
Descrizione
Saldo al 31/12/2020
Accantonamento dell'anno
Utilizzo
Altri movimenti
Saldo al 31/12/2021
Fondo svalutazione crediti fiscale
604
634
(603)
-
635
Fondo svalutazione crediti tassato
4.418
-
(613)
-
3.805
Totale
5.022
634
(1.216)
-
4.440
Nella voce “Fondo svalutazione crediti tassato” è riclassificato anche il “Fondo svalutazione crediti IFRS9” per Euro 186 contabilizzato a seguito della valutazione secondo questo principio.
Nel corso del 2021 si è provveduto ad effettuare un accantonamento al fondo svalutazione crediti solo fiscale pari a Euro 634.
L’utilizzo del fondo svalutazione crediti totale nel 2021 è stato di Euro 1.216.
Crediti verso imprese controllate e collegate
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
SOL Nederland B.V.
848
2.461
(1.613)
B.T.G. Bvba
6.209
7.897
(1.688)
SOL Deutschland GmbH
3.902
2.213
1.689
Cryolab Srl
117
116
2
VIVISOL Brasil Ltda
-
2
(2)
Pielmeier Medizintechnik GmbH
-
6
(6)
VIVISOL Portugal LDA
-
6
(6)
SOL France Sas
2.242
2.337
(95)
Kompass GmbH
0
6
(6)
Irish Oxygen Company
298
234
65
Tesi Srl Tecnologia & Sicurezza Srl
150
79
71
RESPITEK A.S.
29
18
11
SOL T.G. GmbH
303
329
(26)
T.G.P. A.D.
-
1
(1)
SOL SEE d.o.o.
20
39
(19)
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202153
SOL Hydropower d.o.o.
2.097
1.907
190
SOL-K Sh.p.K.
-
3
(3)
VIVISOL Iberica S.L.U.
358
173
185
TGS d.o.o.
787
508
279
SPG – SOL Plin Gorenjska d.o.o.
26
116
(90)
UTP d.o.o.
43
48
(5)
T.P.J. d.o.o.
102
36
66
G.T.S. Sh.p.K.
73
390
(316)
SG - LAB Srl
217
105
112
SOL Bulgaria E.A.D.
569
561
9
GTH GAZE INDUSTRIALE S.A.
1.055
728
328
SOL Croatia d.o.o. (ex KISIKANA)
130
153
(23)
SOL Srbija d.o.o.
1.593
1.533
60
Energetika Z.J. d.o.o.
-
2
(2)
SOL Hellas S.A.
2.601
1.948
653
SOL Kohlensaure GmbH & Co. KG
49
65
(16)
SOL Kohlensaure Werk GmbH & Co. KG
38
40
(2)
CT Biocarbonic GmbH
0
1
(1)
VIVISOL Adria d.o.o.
-
6
(6)
FLOSIT S.A.S.
58
58
0
SITEX SA
-
11
(11)
Personal Genomics Srl
(1)
415
(415)
SOL Slovakia s.r.o.
32
23
9
GEBZE GAZ A.S.
4
2
2
Sterimed Srl
-
10
(10)
REVI Srl
6
6
1
Dolby Medical Home Respiratory Care Limited
46
4.883
(4.837)
BEHRINGER Srl
5
6
(2)
DIATHEVA Srl
1.482
1.540
(58)
HYDROENERGY Sh.p.K.
2.141
1.874
267
MEDSEVEN sp.zo.o.
4
-
4
CRYOS Srl
23
24
(1)
VIVISOL Srl
3.404
4.954
(1.550)
VIVISOL Napoli Srl
93
94
(1)
VIVISOL Silarus Srl
1
4
(3)
VIVISOL Calabria Srl
1
20
(19)
VIVISOL B Sprl
1
14
(13)
VIVISOL France Sarl
10
10
-
VIVISOL Heimbehandlungsgeräte GmbH
-
23
(23)
VIVISOL Nederland B.V.
(49)
88
(137)
VIVISOL Deutschland GmbH
-
69
(69)
France Oxygene Sarl
-
24
(24)
VIVISOL Hellas S.A.
41
32
9
SOL India Private Limited
161
129
32
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202154
SOL Hungary KFT
2.125
1.554
572
SOL TK A.S.
517
459
58
TAE HELLAS
131
-
131
SOL Gas Primari Srl
1.593
1.792
(199)
C.T.S. Srl
86
34
51
I.C.O.A. Srl
600
562
38
CONSORGAS Srl
3
3
-
BiotechSol Srl
76
63
13
AIRSOL Srl
1.707
766
942
MEDES Srl
11
20
(9)
Totale
38.173
43.633
(5.460)
I crediti commerciali si riferiscono a transazioni avvenute a valori di mercato.
18. Altre attività correnti
Saldo al
31/12/2021
11.911
Saldo al
31/12/2020
12.525
Variazione
(614)
La voce è così composta:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Crediti verso dipendenti
277
267
9
Crediti per imposte sul reddito
1.311
1.088
223
Crediti per IVA
6.874
8.138
(1.264)
Altri crediti tributari
-
12
(12)
Altri crediti
945
711
234
Ratei e risconti attivi
2.504
2.309
195
Totale
11.911
12.525
(614)
Nella voce “Altri crediti” sono inclusi i crediti verso società controllate che sono riferiti ai debiti trasferiti dalle società CTS Srl e SOL GAS PRIMARI Srl, nell’ambito della procedura IVA di Gruppo; di seguito il dettaglio:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Credito IVA gruppo v/CTS Srl
143
424
(282)
Credito IVA gruppo v/SOL GAS PRIMARI Srl
664
-
664
Totale
806
424
382
I ratei e i risconti rappresentano le partite di collegamento dell’esercizio conteggiate col criterio della competenza temporale.
La composizione della voce è così dettagliata:
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202155
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Ratei attivi:
Interessi
4
5
(1)
Altri ratei attivi
6
8
(2)
Totale ratei attivi
11
14
(3)
Risconti attivi:
Affitti
146
10
136
Premi di assicurazione
147
75
72
Altri risconti attivi
2.201
2.211
(10)
Totale risconti attivi
2.493
2.296
198
Totale ratei e risconti
2.504
2.309
195
19. Attività finanziarie correnti
Saldo al
31/12/2021
147.140
Saldo al
31/12/2020
73.869
Variazione
73.272
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Crediti verso imprese controllate
145.697
73.525
72.172
Crediti verso derivati
1.443
343
1.100
Totale
147.140
73.869
73.272
Di seguito la composizione dei crediti verso società del Gruppo:
Società
31/12/2021
31/12/2020
Cryolab Srl
550
550
SOL France Sas (*)
7.480
6.161
SOL T.G. GmbH (*)
8.676
8.898
SOL SEE d.o.o.
-
212
SOL Hydropower d.o.o.
9.400
9.400
SPG – SOL Plin Gorenjska d.o.o.
556
556
SOL Bulgaria E.A.D.
7.150
7.150
GTH GAZE INDUSTRIALE S.A.
2.250
2.250
SOL Kohlensaure Werk GmbH & Co. KG
1.900
1.900
CT Biocarbonic GmbH
350
800
DIATHEVA Srl
1.007
1.171
HYDROENERGY Sh.p.K.
2.533
1.750
VIVISOL Srl
-
427
SOL Gas Primari Srl (*)
6.361
-
C.T.S. Srl (*)
2.596
-
AIRSOL Srl (*)
94.890
32.300
Totale
145.697
73.525
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202156
(*) I valori sono comprensivi dei saldi di cash pooling.
I crediti finanziari sono relativi a finanziamenti concessi alle società controllate regolati a tassi di mercato ed hanno scadenza entro i 12 mesi.
L’incremento di AIRSOL S.r.l. è relativo a nuovi finanziamenti finalizzati all’acquisizione di nuove partecipazioni.
L’importo riclassificato nella voce “Crediti v/derivati” pari a Euro 1.443 è la parte a breve termine, cosi come dettagliato nella descrizione delle “Altre attività finanziarie”.
20. Cassa e banche
Saldo al
31/12/2021
35.875
Saldo al
31/12/2020
150.325
Variazione
(114.450)
La composizione della voce è la seguente:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Depositi bancari e postali
35.845
150.286
(114.441)
Denaro e altri valori in cassa
30
39
(9)
Totale
35.875
150.325
(114.450)
Il saldo rappresenta le disponibilità liquide e l’esistenza di numerario e di valori alla data di chiusura del periodo.
21. Patrimonio netto
Saldo al
31/12/2021
284.910
Saldo al
31/12/2020
269.725
Variazione
15.185
Il capitale sociale di SOL Spa al 31 dicembre 2021 risulta interamente sottoscritto e versato ed è costituito da n. 90.700.000 azioni ordinarie del valore nominale di Euro 0,52 cadauna.
La suddivisione e i movimenti del patrimonio netto alla fine dell’esercizio sono di seguito evidenziati:
Descrizione
Saldo al 31/12/2020
Giroconto risultato
Dividendi distribuiti
Altri movimenti
Risultato
Saldo al 31/12/2021
Capitale sociale
47.164
-
-
-
-
47.164
Riserva soprapprezzo azioni
63.335
-
-
-
-
63.335
Riserva legale
10.459
-
-
-
-
10.459
Riserva straordinaria
116.223
5.468
-
3.918
-
125.609
Riserva in sospensione d'imposta
3.875
-
-
-
-
3.875
Altre riserve
587
-
-
2.659
-
3.246
Utili / (Perdite) a nuovo
2.659
19.954
(19.954)
(2.659)
-
-
Utile netto
25.422
(25.422)
-
-
31.221
31.221
Totale
269.725
-
(19.954)
3.918
31.221
284.910
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202157
Il dividendo 2020 pari a Euro 19.954 è stato messo in pagamento a decorrere dal 19 maggio 2021.
L’importo della colonna “Altri movimenti” pari a Euro (3.918) risulta così composto:
•Euro (101) attualizzazione TFR;
•Euro 4.990 valutazione dei derivati a cash flow hedge;
•Euro (1.173) imposte a valutazione TFR e derivati;
•Euro 2.659 relativi alla riserva First Time Adoption, sono stati riclassificati dalla voce “Utili /Perdite portate a nuovo” alla voce “Altre riserve”;
•Euro 202 scritture di consolidamento.
Analisi delle riserve
Riepilogo delle utilizzazioni effettuate nei tre precedenti esercizi
Descrizione
Importo
Possibilità di utilizzazione
Quota Disponibile
Per copertura perdite
Per altre ragioni
Capitale sociale
47.164
Riserva sovrapprezzo azioni
63.335
C
63.335
Riserva legale
10.459
B
10.459
- Riserva straordinaria
125.609
A,B,C
125.609
- Riserva in sosp. imposta
3.875
A,B,C
3.875
- Altre riserve
3.246
A,B,C
3.246
Totale
253.688
A per aumento di capitale
B per copertura perdite
C per distribuzione ai soci
22. TFR e benefici ai dipendenti
Saldo al
31/12/2021
4.321
Saldo al
31/12/2020
4.648
Variazione
(327)
I fondi si sono movimentati come segue:
Movimenti TFR e benefici ai dipendenti
31/12/2021
31/12/2020
Al 1° gennaio
4.648
4.850
(Utilizzi)
(267)
(378)
Altri movimenti
(60)
176
Saldo al 31 dicembre
4.321
4.648
Come già indicato al paragrafo “Principi contabili”, in seguito alle modifiche introdotte dalla Legge 27 dicembre 2006 n. 296 (Legge Finanziaria 2007) e dai successivi Decreti e Regolamenti attuativi, le quote di TFR maturate fino al 31 dicembre 2006 continueranno a rimanere in azienda configurando un piano a benefici definiti, mentre, le quote maturande a partire dal 1° gennaio 2007, per effetto delle scelte operate dai dipendenti nel corso dell’esercizio, saranno destinate a forme di previdenza complementare o trasferite dall’azienda al fondo di tesoreria gestito dall’INPS, configurandosi a partire dal momento in cui la scelta è formalizzata dal dipendente, come piani a contribuzione definita.
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202158
I benefici ai dipendenti sono calcolati sulla base delle seguenti ipotesi attuariali
Tasso annuo di attualizzazione
0,254%
Tasso di inflazione
1,50%
Tasso annuo incremento TFR
2,18%
Tasso annuo incremento salariale
2,00%
Analisi di sensitività
Si evidenziano qui di seguito gli effetti delle variazioni delle ipotesi utilizzate:
Importo
Tasso di inflazione + 0,5%
euro
93
Tasso di inflazione - 0,5%
euro
(90)
Tasso di attualizzazione + 0,5%
euro
(145)
Tasso di attualizzazione - 0,5%
euro
(88)
Tasso di turnover + 0,5%
euro
48
Trattamento fine rapporto
La voce “Trattamento di fine rapporto” riflette l’indennità riconosciuta ai dipendenti nel corso della vita lavorativa e liquidata al momento dell’uscita del dipendente. In presenza di specifiche condizioni, può essere parzialmente anticipata al dipendente nel corso della vita lavorativa.
23. Fondo imposte differite
Saldo al
31/12/2021
1.286
Saldo al
31/12/2020
110
Variazione
1.176
Il “Fondo imposte differite” rappresenta il saldo netto delle imposte differite passive stanziate nel bilancio al 31 dicembre 2021 con riferimento alle appostazioni di carattere tributario presenti nel bilancio d’esercizio della società e risulta così composto:
Plusvalenze
Ammortamenti anticipati
Leasing
Altre minori
Differenza Cambio
Totale
Saldo Iniziale
9
-
49
120
1
179
Accantonamento dell’anno
(9)
-
(4)
(105)
1
(116)
Altri movimenti
-
-
-
47
-
47
Saldo Iniziale
-
-
44
63
3
110
Accantonamento dell'anno
-
-
(4)
(16)
(1)
(21)
Altri movimenti
-
-
-
1.198
-
1.198
Saldo Finale
-
-
40
1.245
1
1.286
La voce “Altre minori” è relativa alla rilevazione delle imposte ai fini IAS 39.
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202159
24. Fondi per rischi ed oneri
Saldo al
31/12/2021
66
Saldo al
31/12/2020
66
Variazione
0
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Altri fondi minori
66
66
-
L’importo di Euro 66 è il Fondo rischi rimanente per effetto dell’applicazione del principio IFRS9.
25. Debiti e altre passività finanziarie
Saldo al
31/12/2021
333.881
Saldo al
31/12/2020
399.550
Variazione
(65.670)
La voce è così composta:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Debiti verso altri finanziatori
223.950
277.683
(53.733)
Obbligazioni
109.796
121.732
(11.937)
Altri debiti
135
135
(0)
Totale
333.881
399.550
(65.670)
La voce "Debiti verso altri finanziatori" rappresenta prevalentemente l'ammontare dei mutui contratti con Istituti di credito a medio e lungo termine. Alcuni di tali mutui sono assistiti da garanzia reale con privilegio sui beni mobili ed ipoteca sui beni immobili finanziati, come già indicato nelle note descrittive delle immobilizzazioni materiali.
In questa voce è compreso anche il “Debito leasing oltre 12 mesi” per Euro 6.646 contabilizzato a seguito della valutazione secondo IFRS16.
Il dettaglio della voce “Debiti verso altri finanziatori”, con i valori espressi in migliaia di Euro, è il seguente:
Importo
Importo a breve
Importo a lungo
Tasso
Scadenza
Importo originario
INTESA SAN PAOLO
9.375
3.750
5.625
VAR.
1,92%
31/03/2024
euro
30.000
INTESA SAN PAOLO
13.125
3.750
9.375
FISSO
1,44%
30/06/2025
euro
30.000
INTESA SAN PAOLO
22.500
5.000
17.500
FISSO
1,10%
30/06/2026
euro
40.000
MEDIOCRED. ITAL.
3.704
1.481
2.222
VAR.
1,25%
31/03/2024
euro
20.000
INVITALIA
5.160
686
4.475
FISSO
0,11%
30/06/2029
euro
12.643
MEDIOBANCA
1.607
1.071
536
FISSO
2,90%
20/06/2023
euro
15.000
MEDIOBANCA
32.500
5.000
27.500
FISSO
1,66%
28/01/2028
euro
40.000
UNICREDIT
3.125
1.250
1.875
VAR.
1,20%
31/05/2024
euro
10.000
BNL - BNP PARIBAS
16.500
3.000
13.500
FISSO
1,69%
25/11/2026
euro
30.000
BNL - BNP PARIBAS (*)
40.000
5.000
35.000
FISSO
1,73%
31/12/2029
euro
40.000
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202160
BNL - BNP PARIBAS (*)
(52)
(12)
(40)
FISSO
1,73%
31/12/2029
euro
(80)
BNL - BNP PARIBAS (*)
25.154
3.231
21.923
FISSO
1,32%
06/05/2030
euro
30.000
BNL - BNP PARIBAS (*)
(67)
(15)
(52)
FISSO
1,32%
06/05/2030
euro
(90)
CREDITO VALTELLINESE
5.065
1.254
3.811
VAR.
0,60%
05/07/2025
euro
10.000
CREDITO VALTELLINESE
2.532
627
1.905
VAR.
0,60%
05/07/2025
euro
5.000
MONTE PASCHI
2.917
833
2.083
FISSO
4,21%
15/06/2025
euro
10.000
INTESA SAN PAOLO
10.174
2.530
7.644
FISSO
1,00%
14/09/2025
euro
20.000
INTESA SAN PAOLO
28.044
4.918
23.126
FISSO
1,60%
26/06/2027
euro
40.000
BANCO BPM (*)
44.118
5.882
38.235
FISSO
1,90%
30/06/2029
euro
50.000
BANCO BPM (*)
(73)
(17)
(55)
FISSO
1,90%
30/06/2029
euro
(125)
MISE
55
55
-
FISSO
0,17%
31/12/2022
euro
290
Totale mutui
265.463
49.275
216.188
PRUDENTIAL PRUD 01
14.383
4.794
9.588
FISSO
4,29%
15/06/2024
euro
47.942
PRUDENTIAL PRUD 02
10.828
2.707
8.121
FISSO
3,59%
29/05/2025
euro
27.069
PRUDENTIAL PRUD 03
26.667
4.444
22.222
FISSO
1,96%
12/03/2027
euro
40.000
PRUDENTIAL PRUD 04
70.000
-
70.000
FISSO
1,50%
25/11/2040
euro
70.000
PRUDENTIAL PRUD 04
(145)
(9)
(136)
FISSO
1,50%
25/11/2040
euro
(153)
Totale prestiti obbligazionari
121.732
11.937
109.796
INTESA SAN PAOLO
178
82
95
INTESA SAN PAOLO
145
55
90
INTESA SAN PAOLO
95
39
55
BNL - BNP Paribas
278
88
189
BNL - BNP Paribas
351
80
271
MEDIOBANCA
561
155
406
MEDIOBANCA
55
46
9
Totale derivati
1.662
545
1.116
Totale
388.857
61.757
327.100
Dettagliamo qui di seguito gli importi a lungo suddividendo gli importi aventi scadenza da 1 a 5 anni e gli importi aventi scadenza oltre i 5 anni:
Istituto finanziatore
Importo a lungo
Importo da 1 a 5 anni
Importo oltre 5 anni
Tasso
Scadenza
Importo originario
INTESA SAN PAOLO
5.625
5.625
-
VAR.
1,92%
31/03/2024
euro
30.000
INTESA SAN PAOLO
9.375
9.375
-
FISSO
1,44%
30/06/2025
euro
30.000
INTESA SAN PAOLO
17.500
17.500
-
FISSO
1,10%
30/06/2026
euro
40.000
MEDIOCRED. ITAL.
2.222
2.222
-
VAR.
1,25%
31/03/2024
euro
20.000
INVITALIA
4.475
2.750
1.725
FISSO
0,11%
30/06/2029
euro
12.643
MEDIOBANCA
536
536
-
FISSO
2,90%
20/06/2023
euro
15.000
MEDIOBANCA
27.500
20.000
7.500
FISSO
1,66%
28/01/2028
euro
40.000
UNICREDIT
1.875
1.875
-
VAR.
1,20%
31/05/2024
euro
10.000
BNL - BNP PARIBAS
13.500
12.000
1.500
FISSO
1,69%
25/11/2026
euro
30.000
BNL - BNP PARIBAS (*)
35.000
20.000
15.000
FISSO
1,73%
31/12/2029
euro
40.000
BNL - BNP PARIBAS (*)
(40)
(32)
(8)
FISSO
1,73%
31/12/2029
euro
(80)
BNL - BNP PARIBAS (*)
21.923
12.923
9.000
FISSO
1,32%
06/05/2030
euro
30.000
BNL - BNP PARIBAS (*)
(52)
(41)
(11)
FISSO
1,32%
06/05/2030
euro
(90)
CREDITO VALTELLINESE
3.811
3.811
-
VAR.
0,60%
05/07/2025
euro
10.000
CREDITO VALTELLINESE
1.905
1.905
-
VAR.
0,60%
05/07/2025
euro
5.000
MONTE PASCHI
2.083
2.083
-
FISSO
4,21%
15/06/2025
euro
10.000
INTESA SAN PAOLO
7.644
7.644
-
FISSO
1,00%
14/09/2025
euro
20.000
INTESA SAN PAOLO
23.126
20.474
2.652
FISSO
1,60%
26/06/2027
euro
40.000
BANCO BPM (*)
38.235
23.529
14.706
FISSO
1,90%
30/06/2029
euro
50.000
BANCO BPM (*)
(55)
(46)
(9)
FISSO
1,90%
30/06/2029
euro
(125)
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202161
MISE
-
-
-
FISSO
0,17%
31/12/2022
euro
290
Totale mutui
216.188
164.133
52.055
PRUDENTIAL PRUD 01
9.588
9.588
-
FISSO
4,29%
15/06/2024
euro
47.942
PRUDENTIAL PRUD 02
8.121
8.121
-
FISSO
3,59%
29/05/2025
euro
27.069
PRUDENTIAL PRUD 03
22.222
17.778
4.444
FISSO
1,96%
12/03/2027
euro
40.000
PRUDENTIAL PRUD 04
70.000
-
70.000
FISSO
1,50%
25/11/2040
euro
70.000
PRUDENTIAL PRUD 04
(136)
(39)
(97)
FISSO
1,50%
25/11/2040
euro
(153)
Totale prestiti obbligazionari
109.796
35.448
74.348
INTESA SAN PAOLO
95
95
-
INTESA SAN PAOLO
90
90
-
INTESA SAN PAOLO
55
55
-
BNL - BNP Paribas
190
185
4
BNL - BNP Paribas
271
217
54
MEDIOBANCA
406
369
37
MEDIOBANCA
9
9
-
Totale derivati
1.116
1.021
95
Totale
327.100
200.602
126.498
Covenants
I contratti di finanziamento contrassegnati da asterisco contengono vincoli finanziari (covenants) che prevedono il mantenimento di determinati rapporti tra indebitamento finanziario netto e patrimonio netto, tra indebitamento finanziario netto e cash-flow, tra indebitamento finanziario netto e EBITDA riferibili al bilancio consolidato.
Tali parametri risultano rispettati alla data del 31 dicembre 2021.
Derivati
Alcuni contratti di finanziamento sono coperti da contratti derivati come definiti qui di seguito:
1.Il contratto di finanziamento in essere con Intesa San Paolo il cui debito residuo al 31/12/2021 pari a Euro 13.125 è stato coperto con un contratto IRS sottoscritto in data 31 dicembre 2015 che prevede il pagamento di un tasso fisso del 0,44% a fronte di un tasso variabile Euribor a sei mesi. Il fair value al 31 dicembre 2021 calcolato dallo stesso Istituto di credito è negativo per Euro 178.
2.Il contratto di finanziamento in essere con Intesa San Paolo il cui debito residuo al 31/12/2021 pari a Euro 22.500 è stato coperto con un contratto IRS sottoscritto in data 31 dicembre 2017 che prevede il pagamento di un tasso fisso del 0,10% a fronte di un tasso variabile Euribor a sei mesi. Il fair value al 31 dicembre 2021 calcolato dallo stesso Istituto di credito è negativo per Euro 145.
3.Il contratto di finanziamento in essere con Mediobanca il cui debito residuo al 31/12/2021 è pari a Euro 1.607 è stato coperto con un contratto IRS sottoscritto in data 18 maggio 2010 che prevede il pagamento di un tasso fisso del 2,89% a fronte di un tasso variabile Euribor a sei mesi. Il fair value al 31 dicembre 2021 calcolato dallo stesso Istituto di credito è negativo per Euro 55.
4.Il contratto di finanziamento in essere con Intesa San Paolo il cui debito residuo al 31/12/2021 è pari a Euro 10.174 è stato coperto con un contratto IRS sottoscritto in data 7 giugno 2016 che prevede il pagamento di un tasso fisso del 0,10% a fronte di un tasso variabile Euribor a tre mesi. Il fair value al 31 dicembre 2021 calcolato dallo stesso Istituto di credito è negativo per Euro 95.
5.Il prestito obbligazionario in essere con Prudential il cui debito residuo al 31/12/2021 pari a Euro 14.383 è stato coperto con un cross currency swap che prevede un tasso fisso del 4,29% a fronte di un tasso fisso USD del 4,75%. Il fair value al 31 dicembre 2021 calcolato dallo stesso Istituto di credito è positivo per Euro 1.407.
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202162
6.Il prestito obbligazionario in essere con Prudential il cui debito residuo al 31/12/2021 pari a Euro 10.828 è stato coperto con un cross currency swap che prevede un tasso fisso del 3,58% a fronte di un tasso fisso USD del 4,25%. Il fair value al 31 dicembre 2021 calcolato dallo stesso Istituto di credito è positivo per Euro 1.478.
7.Il contratto di finanziamento in essere con Mediobanca il cui debito residuo al 31/12/2021 pari a Euro 32.500 è stato coperto con un contratto IRS sottoscritto in data 04/10/2018 che prevede un tasso fisso dello 0,76% a fronte di un tasso variabile Euribor a sei mesi. Il fair value al 31 dicembre 2021 calcolato dallo stesso Istituto di credito è negativo per Euro 561.
8.Il contratto di finanziamento in essere con BNL-Paribas il cui debito residuo al 31/12/2021 pari a Euro 16.500 è stato coperto con un contratto IRS sottoscritto in data 05/04/2018 che prevede un tasso fisso dello 0,53% a fronte di un tasso variabile Euribor a sei mesi. Il fair value al 31 dicembre 2021 calcolato dallo stesso Istituto di credito è negativo per Euro 278.
9.Il contratto di finanziamento in essere con BNL-Paribas il cui debito residuo al 31/12/2021 pari a Euro 40.000 è stato coperto con un contratto IRS sottoscritto in data 15/04/2019 che prevede un tasso fisso dello 0,25% a fronte di un tasso variabile Euribor a sei mesi. Il fair value al 31 dicembre 2021 calcolato dallo stesso Istituto di credito è negativo per Euro 351.
10.Il contratto di finanziamento in essere con BNL-Paribas il cui debito residuo al 31/12/2021 pari a Euro 25.154 è stato coperto con un contratto IRS sottoscritto in data 13/05/2020 che prevede un tasso fisso negativo dello 0,13% a fronte di un tasso variabile Euribor a sei mesi. Il fair value al 31 dicembre 2021 calcolato dallo stesso Istituto di credito è positivo per Euro 67.
La società, ove possibile, applica l’hedge accounting, verificandone la rispondenza ai requisiti di compliance con il principio IAS 39.
Gli strumenti derivati sono definibili di copertura ai sensi dello IAS 39; in tale fattispecie sono incluse sia le operazioni poste in essere a copertura dell’oscillazione di flussi finanziari (Cash Flow Hedge – CFH) sia quelle a copertura del fair value dell’elemento coperto (Fair Value Hedge – FVH).
Si precisa che, come riportato precedentemente, in merito ai derivati la Società ha deciso di continuare ad utilizzare le regole di hedge accounting previste nel principio contabile IAS 39 per tutte le coperture già designate in hedge accounting al 31 dicembre 2021.
Il contratto numerato 3 è stato valutato a fair value hedge, mentre i contratti restanti sono stati valutati a cash flow hedge.
Livelli gerarchici di valutazione del fair value
In relazione agli strumenti finanziari rilevati nella situazione patrimoniale-finanziaria al fair value, l’IFRS 7 richiede che tali valori siano classificati sulla base di una gerarchia di livelli che rifletta la significatività degli input utilizzati nella determinazione del fair value. Si distinguono i seguenti livelli.
•Livello 1 – quotazioni rilevate su un mercato attivo per attività o passività oggetto di valutazione;
•Livello 2 – input diversi dai prezzi quotati in cui al punto precedente, che sono osservabili direttamente (prezzi) o indirettamente (derivati dai prezzi) sul mercato;
•Livello 3 – input che non sono basati su dati di mercato osservabili.
La seguente tabella evidenza le attività e passività che sono valutate al fair value al 31 dicembre 2021, per livello gerarchico di valutazione del fair value.
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202163
BNL - BNP PARIBAS
-
351
-
351
Totale valutazione negativa
1.663
INTESA SAN PAOLO
-
1.407
-
1.407
INTESA SAN PAOLO
-
1.478
-
1.478
BNL - BNP PARIBAS
-
67
-
67
Totale valutazione positiva
2.952
Fair value Modelli di calcolo utilizzati
Il fair value della voce Debiti verso banche e della voce Debiti verso altri finanziatori è stato calcolato sulla base della curva dei tassi alla data di bilancio.
Il fair value degli strumenti finanziari quotati in un mercato attivo si basa sui prezzi di mercato alla data di bilancio.
I prezzi di mercato utilizzati sono bid/ask price a seconda della posizione attiva/passiva detenuta. Il fair value degli strumenti finanziari non quotati in un mercato attivo e degli strumenti derivati è determinato utilizzando i modelli e le tecniche valutative prevalenti sul mercato, utilizzando input osservabili sul mercato.
Si precisa che per le voci crediti e debiti commerciali, altre attività finanziarie non sono stati calcolati i fair value in quanto il loro valore contabile approssima gli stessi.
Per quanto riguarda le voci debiti per leasing finanziari e verso altri finanziatori si ritiene che il fair value non si discosti significativamente dal valore contabile a cui sono iscritti.
26. Passività correnti
Saldo al
31/12/2021
233.078
Saldo al
31/12/2020
207.948
Variazione
25.130
La composizione è la seguente:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Debiti verso fornitori
70.304
52.494
17.810
Altre passività finanziarie
151.847
143.274
8.572
Debiti tributari
1.373
1.692
(320)
Altre passività correnti
9.555
10.487
(932)
Totale
233.078
207.948
25.130
Trattasi di debiti aventi scadenza entro i 12 mesi.
I “Debiti verso fornitori” sono così composti:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Debiti verso fornitori
32.450
27.344
5.106
Debiti verso fornitori del gruppo
27.333
19.615
7.718
Fatture da ricevere
10.935
5.572
5.363
Note credito da ricevere
-
(2)
2
Anticipi
(413)
(35)
(379)
Totale
70.304
52.494
17.810
I debiti per cash pooling sono riclassificati nelle “Altre passività finanziarie”.
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202164
Debiti verso società controllate e collegate sono così composti:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Debiti verso fornitori del gruppo
27.333
19.615
7.718
Debiti verso società del gruppo per cash pooling
87.969
82.133
5.836
Totale
115.302
101.748
13.554
Società
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
SOL Nederland B.V.
1
1
1
B.T.G. Bvba
80
70
10
SOL Deutschland GmbH
21
20
0
Cryolab Srl
195
106
88
SOL France Sas
3
3
0
Tesi Srl Tecnologia & Sicurezza Srl
315
148
167
SOL T.G. GmbH
6
6
-
TGS d.o.o.
90
6
84
SPG – SOL Plin Gorenjska d.o.o.
82
40
42
UTP d.o.o.
17
-
17
T.P.J. d.o.o.
14
7
7
G.T.S. Sh.p.K.
127
35
92
SG - LAB Srl
302
349
(46)
SOL Croatia d.o.o. (ex KISIKANA)
35
-
35
SOL Hellas S.A.
-
5
(5)
SOL Kohlensaure GmbH & Co. KG
16
11
5
Personal Genomics Srl
8
10
(2)
GEBZE GAZ A.S.
12
-
12
Sterimed Srl
28
65
(37)
REVI Srl
56
29
27
BEHRINGER Srl
457
783
(326)
CRYOS Srl
46
47
(0)
VIVISOL Srl
285
207
78
VIVISOL Napoli Srl
6
4
2
SOL Hungary KFT
-
5
(5)
SOL TK A.S.
29
-
29
SOL Gas Primari Srl
24.608
9.177
15.431
C.T.S. Srl
175
7.970
(7.795)
I.C.O.A. Srl
37
48
(11)
CONSORGAS Srl
6
75
(68)
AIRSOL Srl
-
1
(1)
MEDES Srl
273
388
(115)
Totale
27.333
19.615
7.718
Alla tabella di cui sopra bisogna aggiungere i seguenti valori derivanti da operazioni di cash pooling, relativi alle seguenti società:
Società
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
SOL Nederland B.V.
1.408
2.430
(1.022)
B.T.G. Bvba
312
611
(299)
SOL Deutschland GmbH
3.972
695
3.276
Pielmeier Medizintechnik GmbH
2.954
1.924
1.030
Kompass GmbH
148
132
16
MBAR Assistance Respiratoire S.a.s.
2.007
708
1.299
Direct Medical Limited
4.723
27
4.696
PALLMED sp.zo.o.
2
-
2
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202165
MEDSEVEN sp.zo.o.
146
-
146
VIVISOL Srl
1.706
-
1.706
VIVISOL Napoli Srl
17.611
18.404
(793)
Medtek Medizintechnik GmbH
1.790
1.506
284
Intensivservice Wanninger GmbH
580
801
(222)
VIVISOL Calabria Srl
1.728
11
1.717
VIVISOL B Sprl
6.184
5.225
959
VIVISOL France Sarl
3.406
4.040
(634)
VIVISOL Heimbehandlungsgeräte GmbH
8.875
5.958
2.917
VIVISOL Nederland B.V.
7.732
10.985
(3.253)
VIVISOL Deutschland GmbH
12.834
9.977
2.857
France Oxygene Sarl
6.590
8.092
(1.502)
Vivicare GmbH
232
183
49
SOL Gas Primari Srl
-
5.099
(5.099)
I.C.O.A. Srl
3.029
219
2.811
AIRSOL Srl
-
5.106
(5.106)
Totale
87.969
82.133
5.836
I debiti commerciali sono relativi a transazioni a valori di mercato.
La voce “Altre passività finanziarie” è così composta:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Obbligazioni
11.937
11.937
(0)
Debiti verso altri finanziatori
51.941
49.204
2.736
Altri debiti
87.969
82.133
5.836
Totale
151.847
143.274
8.572
La voce “Debiti verso altri finanziatori” risulta composta da:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Mutui a breve termine
49.275
45.814
3.461
Derivati a breve termine
545
1.249
(704)
Debiti a breve termine per IFRS16
2.120
2.141
(21)
Totale
51.941
49.204
2.737
I “Debiti tributari” sono così composti:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Debiti per imposte sul reddito
-
409
(409)
Debiti IVA
29
38
(10)
Altri debiti tributari
1.344
1.245
99
Totale
1.373
1.692
(320)
Le “Altre passività correnti” sono così composte:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Debiti verso istituti previdenziali
2.052
1.939
113
Debiti verso personale
2.904
3.022
(118)
Altri debiti
1.161
2.093
(932)
Ratei e risconti passivi
3.439
3.434
5
Totale
9.555
10.487
(932)
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202166
Negli “Altri debiti” sono compresi anche i seguenti debiti intercompany:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Debito IVA verso VIVISOL Srl
595
493
102
Debito IVA verso VIVISOL NAPOLI Srl
109
83
25
Totale
704
576
127
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Debito per consolidato fiscale verso BIOTECHSOL Srl
37
40
(4)
Debito per consolidato fiscale verso Airsol Srl
252
643
(391)
Debito per consolidato fiscale verso Diatheva Srl
-
1
(1)
Totale
289
684
(396)
I “ratei e risconti passivi” rappresentano le partite di collegamento dell’esercizio, conteggiate col criterio della competenza temporale.
La composizione della voce è così dettagliata:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Variazione
Ratei passivi:
Interessi su finanziamenti
761
898
(138)
Altri ratei passivi
490
508
(19)
Totale ratei passivi
1.250
1.407
(156)
Risconti passivi:
Altri risconti passivi
2.188
2.027
161
Totale risconti passivi
2.188
2.027
161
Totale
3.439
3.434
5
Impegni e garanzie
La SOL Spa ha prestato fidejussioni per Euro 49.103 principalmente relative a forniture a enti pubblici, partecipazione a gare d’appalto, partecipazione a consorzi, forniture di energia elettrica, rimborsi Iva e per progetti di ricerca e lettera di patronage per conto di SOL Gas Primari S.r.l. per Euro 9.726.
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202167
Operazioni infragruppo e con parti correlate
Operazioni infragruppo
Tutte le operazioni infragruppo rientrano nella gestione ordinaria del Gruppo, sono effettuate a normali condizioni di mercato e non vi sono state operazioni atipiche e inusuali o in potenziale conflitto di interessi.
Operazioni con parti correlate
I compensi attribuiti ad Amministratori, Sindaci e ai Dirigenti con responsabilità strategica della SOL S.p.A. per lo svolgimento delle loro funzioni anche nelle altre imprese incluse nel consolidato, sono i seguenti:
Descrizione
31/12/2021
31/12/2020
Amministratori
3.120
2.992
Sindaci
208
208
Dirigenti con responsabilità strategica
997
944
Totale
4.325
4.144
Posizione finanziaria netta
31/12/2021
31/12/2020
A. Disponibilità liquide
35.875
150.325
B. Mezzi equivalenti a disponibilità liquide
-
-
C. Altre attività finanziarie correnti
147.145
73.874
D. Liquidità (A + B + C)
183.020
224.199
E. Debito finanziario corrente (inclusi gli strumenti di debito, ma esclusa la parte corrente del debito finanziario non corrente)
(91.396)
(86.420)
F. Parte corrente del debito finanziario non corrente
(61.212)
(57.752)
G. Indebitamento finanziario corrente (E + F)
(152.608)
(144.173)
H. Indebitamento finanziario corrente netto (G - D)
30.412
80.026
I. Debito finanziario non corrente (esclusi la parte corrente e gli strumenti di debito)
(309.010)
(371.622)
J. Strumenti di debito
(1.116)
(3.440)
K. Debiti commerciali e altri debiti non correnti
-
-
L. Indebitamento finanziario non corrente (I + J + K)
(310.126)
(375.062)
M. Totale indebitamento finanziario (H + L)
(279.714)
(295.036)
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202168
La lettera E “Debito finanziario corrente” include Euro 2.120 relativi alla quota a breve termine derivante dall’applicazione del principio IFRS16, mentre la lettera I “Debito finanziario non corrente” include Euro 6.646 relativi alla quota a lungo termine.
Informazioni sui rischi finanziari
La SOL S.p.A. è esposta a rischi finanziari connessi alla sua operatività:
•rischio di credito in relazione ai normali rapporti commerciali con clienti;
•rischio di liquidità, con particolare riferimento al reperimento di risorse finanziarie connesse agli investimenti;
•rischi di mercato (principalmente relativi ai tassi di cambio e di interesse), in quanto la società opera a livello internazionale in aree valutarie diverse e utilizza strumenti finanziari che generano interessi.
Rischio di credito
L’erogazione dei crediti alla clientela finale è oggetto di specifiche valutazioni attraverso articolati sistemi di affidamento.
Tra i crediti commerciali sono oggetto di svalutazione individuale le posizioni, se singolarmente significative, per le quali si rileva un’oggettiva condizione di inesigibilità parziale o totale. A fronte di crediti che non sono oggetto di svalutazione individuale vengono stanziati dei fondi su base collettiva, tenuto conto dell’esperienza storica e di dati statistici e, per effetto dell’introduzione del nuovo principio contabile IFRS9, su un approccio predittivo, basato sulla previsione di default della controparte (cd probability of default), della capacità di recupero nel caso in cui l’evento di default si verifichi (cd loss given default) e anche delle perdite future attese.
Rischio di liquidità
Il rischio di liquidità si può manifestare con l’incapacità di reperire, a condizione economiche, le risorse finanziarie necessarie per gli investimenti previsti.
La società ha adottato una serie di politiche e di processi volti a ottimizzare la gestione delle risorse finanziarie, riducendo il rischio di liquidità, quali il mantenimento di un adeguato livello di liquidità disponibile, l’ottenimento di linee di credito adeguate e il monitoraggio sistematico delle condizioni prospettiche di liquidità, in relazione al processo di pianificazione aziendale.
Il management ritiene che i fondi e le linee di credito attualmente disponibili, oltre a quelli che saranno generati dall’attività operativa e di finanziamento, consentiranno alla società di soddisfare i propri fabbisogni derivanti dalle attività di investimento, di gestione del capitale circolante e di rimborso dei debiti alla loro naturale scadenza.
Rischio di cambio
In relazione alle attività commerciali, la società può trovarsi a detenere crediti o debiti commerciali denominati in valute diverse da quelle di conto dell’entità che li detiene.
La società monitora le principali esposizioni al rischio di cambio da conversione; peraltro, alla data di bilancio non vi erano coperture in essere a fronte di tali esposizioni.
La società acquista energia elettrica che viene utilizzata per la produzione primaria dei gas tecnici. Il prezzo dell’energia elettrica è influenzato dal cambio euro/dollaro e dall’andamento del prezzo delle materie prime energetiche. Il rischio legato alle loro fluttuazioni viene mitigato attraverso la stipula per quanto possibile, di contratti di acquisto a prezzo fisso o una variabilità misurata su un periodo temporale non brevissimo. Inoltre i contratti di fornitura di lungo termine ai clienti sono indicizzati in modo da coprire i rischi di variazione sopra evidenziati.
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202169
Rischio di tasso d’interesse
Il rischio di tasso di interesse viene gestito dalla SOL S.p.A. attraverso la centralizzazione della maggior parte dell’indebitamento a medio/lungo termine ed una adeguata ripartizione dei finanziamenti tra tasso fisso e tasso variabile.
Considerando l’indebitamento della SOL S.p.A., un ipotetico e istantaneo aumento dei tassi di interesse a breve termine del 10%, comporterebbe un aumento degli oneri finanziari di circa Euro 4; un ipotetico aumento dei tassi di interesse a breve termine dello 0,50%, comporterebbe un aumento degli oneri finanziari di circa Euro 130.
Per quanto riguarda i contratti IRS in essere legati ai finanziamenti a tasso variabile, una ipotetica e istantanea variazione in aumento dei tassi a breve termine del 10%, comporterebbe un fair value negativo di circa Euro 1.579. Viceversa, una variazione contraria determinerebbe un fair value negativo di circa Euro 1.850.
Una ipotetica e istantanea variazione in aumento dei tassi a breve termine del 0,50%, comporterebbe un fair value positivo di circa Euro 938. Viceversa, una variazione contraria determinerebbe un fair value negativo di circa Euro 4.367.
Per quanto riguarda i due cross currency swap, una ipotetica e istantanea variazione positiva del cambio Euro/USD del 10% comporterebbe un fair value positivo di circa Euro 214. Viceversa, una variazione negativa del 10% comporterebbe un fair value positivo di circa Euro 6.199.
Eventi successivi alla chiusura dell’esercizio ed evoluzione prevedibile della gestione
Si rimanda all’apposito capitolo nella relazione sulla gestione.
Informazioni ai sensi dell’art. 149-duodecies del regolamento Emittenti Consob
Il seguente prospetto, redatto ai sensi dell’art. 149-duodecies del Regolamento Emittenti Consob, evidenzia i corrispettivi di competenza dell’esercizio 2021 per i servizi di revisione e per quelli diversi dalla revisione resi dalla stessa Società di revisione. Non vi sono servizi resi da entità appartenenti alla sua rete.
Descrizione
Soggetto che ha erogato il servizio
Corrispettivi di competenza dell'esercizio
Revisione contabile
DELOITTE & TOUCHE Spa
130
Controllo contabile
DELOITTE & TOUCHE Spa
6
Altri servizi
DELOITTE & TOUCHE Spa
42
Totale
178
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202170
Proposte di deliberazione
Signori Azionisti,
a conclusione della Nota Integrativa, Vi proponiamo:
1.di approvare il bilancio della SOL S.p.A. al 31 dicembre 2021 così come presentato dal Consiglio di Amministrazione che riporta un utile netto di esercizio di Euro 31.221.446;
2.di distribuire ai Soci un dividendo di Euro 0,240 per ognuna delle 90.700.000 azioni ordinarie in circolazione per un importo totale di Euro 21.768.000;
3.di destinare a riserva indisponibile Euro 27.208 a copertura di utili su cambio da realizzare;
4.di destinare a riserva straordinaria l’importo residuo dell’utile, pari a Euro 9.426.238;
5.di mettere in pagamento il dividendo a decorrere dal 18 maggio 2022, previo stacco della cedola n. 24 il giorno 16 maggio 2022 e “record date” il 17 maggio 2022.
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione
Ing. Aldo Fumagalli Romario
Monza, 30 marzo 2022
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202171
Appendice 1
Prospetto riepilogativo delle società controllate (direttamente o indirettamente) da SOL Spa al 31/12/2021
Sede
Capitale sociale
% posseduta
Controllate direttamente ed indirettamente
AIRSOL Srl
Monza
7.750
100,00%
ALLERSHAUSEN CARE GmbH
Neufahrn bei Freising
25
70,00%
B.T.G. BVBA
Lessines
5.509
100,00%
BEHRINGER France S.a.r.l.
Saint Andre Lez Lille
10
51,00%
BEHRINGER Srl
Genova
102
51,00%
BiotechSol Srl
Monza
110
100,00%
C.T.S. Srl
Monza
156
100,00%
Cryolab Srl
Roma
509
85,00%
CRYOS Srl
Peveragno
40
70,00%
DIATHEVA Srl
Cartoceto
260
82,00%
Direct Medical Limited Company (*)
Athlone
-
100,00%
DN GLOBAL HOMECARE LTDA.
Salvador
312
46,75%
Dolby Healtcare Limited
Stirling
357
100,00%
Dolby Medical Home Respiratory Care Limited
Stirling
18
100,00%
Energetika Z.J. d.o.o.
Jesenice
1.000
100,00%
FLOSIT S.A.S.
Casablanca
1.145
100,00%
France Oxygene Sarl
Templemars
1.300
100,00%
GEBZE GAZ A.S.
Gebze
263
85,00%
GLOBAL CARE ASSISTENCIA DOMICILIAR LTDA.
San Paolo
1.701
84,83%
GTH GAZE INDUSTRIALE S.A.
Bucarest
2.875
99,99%
GTS Sh.p.K.
Tirana
2.420
100,00%
HYDROENERGY Sh.p.K.
Tirana
11.963
96,04%
I.C.O.A. Srl
Vibo Valentia
46
97,60%
Il Point Srl
Verona
99
81,00%
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202172
Intensivpflegedienst Kompass GmbH
Munich
25
70,00%
Intensivservice Wanninger GmbH
Regensburg
40
100,00%
Irish Oxygen Company Limited
Cork
698
50,01%
ISIMED Srl
Impruneta
10
100,00%
KSD Kohlensaure-Dienst GmbH
Bretzfeld
30
100,00%
MBAR Assistance Respiratoire S.a.s.
Ballan Mire
8
100,00%
MEDES Srl
Settimo Milanese
10
51,00%
MEDSEVEN sp.zo.o.
Osielsko
141
100,00%
Medtek Medizintechnik GmbH
Grunstadt
75
100,00%
MEL a.d.
Trn
1.026
80,00%
OXYTECHNIC, spol. s.r.o.
Praga
4
100,00%
P PAR PARTICIPACOES LTDA.
San Paolo
2.810
85,00%
PALLMED sp.zo.o.
Bydgoszcz
174
100,00%
Personal Genomics Srl
Verona
500
84,71%
Pielmeier Medizintechnik GmbH
Taufkirchen
25
100,00%
Portare Distribuidora de Produtos e Servicos Medico-Hospitalar Ltda
San Paolo
317
85,00%
RE.V.I. Srl
Surbo
52
80,00%
RESPITEK A.S.
Istanbul
288
70,00%
Shanghai Mu Kang Medical Device Distribution Service Co. Ltd
Shanghai
695
70,00%
Shanghai Shenwei Medical Gas Co. Ltd
Shanghai
1.390
70,00%
SICGILSOL GASES PRIVATE LIMITED
Pudukudi
1.662
86,37%
SITEX MAD SA
Plan-les-Ouates
106
100,00%
SITEX SA
Plan-les-Ouates
387
100,00%
SOL Bulgaria E.A.D.
Sofia
9.871
100,00%
SOL Croatia d.o.o.
Sisak
4.094
100,00%
SOL Deutschland GmbH
Krefeld
7.000
100,00%
SOL France S.a.s.
Eragny
13.000
100,00%
SOL Gas Primari Srl
Monza
500
100,00%
SOL GROUP LAB Srl
Costabissara
100
100,00%
SOL Hellas S.A.
Magoula
4.947
99,72%
SOL HUNGARY KFT
Dunaharaszti
135
100,00%
SOL Hydropower d.o.o.
Skopje
40
100,00%
SOL India Private Limited
Chennai
8.358
86,37%
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202173
SOL Kohlensaure GmbH & Co. KG
Burgbrohl
20
100,00%
SOL Kohlensaure Verwaltungs GmbH
Burgbrohl
25
100,00%
SOL Kohlensaure Werk GmbH & Co. KG
Burgbrohl
10
100,00%
SOL Nederland B.V.
Tilburg
2.295
100,00%
SOL Real Estate Deutschland GmbH
Neufahrn bei Freising
25
100,00%
SOL SEE d.o.o.
Skopje
8.074
100,00%
SOL Slovakia s.r.o.
Bratislava
75
100,00%
SOL Srbija d.o.o.
Nova Pazova
2.697
100,00%
SOL T.G. GmbH
Wiener Neustadt
5.727
100,00%
SOL TK A.S.
Istanbul
1.633
100,00%
SOL-K Sh.p.K.
Pristina
2.010
100,00%
SPG – SOL Plin Gorenjska d.o.o.
Jesenice
8.221
100,00%
SPITEX PERSPECTA AG
Basel
97
100,00%
Sterimed Srl
Milano
100
80,00%
T.P.J. d.o.o.
Jesenice
2.643
100,00%
TAE HELLAS S.A.
Maroussi
6.422
99,78%
Tesi Srl Tecnologia & Sicurezza
Milano
14
89,63%
TGP A.D.
Petrovo
602
87,42%
TGS d.o.o.
Skopje
6.803
100,00%
TGT A.D.
Trn
496
75,18%
U.T.P. d.o.o.
Pula
2.334
100,00%
UNIT CARE SERVICOS MEDICOS LTDA.
San Paolo
330
85,00%
Vivicare GmbH
Neufahrn bei Freising
25
70,00%
VIVICARE HELLAS S.A.
Maroussi
4.459
99,78%
Vivicare Holding GmbH
Neufahrn bei Freising
25
100,00%
VIVISOL Adria d.o.o.
Jesenice
8
100,00%
VIVISOL B Sprl
Lessines
163
100,00%
VIVISOL Brasil Ltda.
San Paolo
1.848
94,00%
VIVISOL Calabria Srl
Vibo Valentia
10
98,32%
VIVISOL Deutschland GmbH
Neufahrn bei Freising
2.500
100,00%
VIVISOL France Sarl
Vaux le Penil
3.504
100,00%
VIVISOL Heimbehandlungsgeräte GmbH
Vienna
727
100,00%
VIVISOL Hellas S.A.
Athens
540
100,00%
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202174
VIVISOL Iberica S.L.U.
Arganda del Rey
5.500
100,00%
VIVISOL Napoli Srl
Marcianise
99
81,00%
VIVISOL Nederland B.V.
Tilburg
500
100,00%
VIVISOL Portugal Unipessoal LDA
Condeixa-a-Nova
100
100,00%
VIVISOL Silarus Srl
Battipaglia
18
56,70%
VIVISOL Srl
Monza
2.600
100,00%
Controllate non consolidate
BT GASES (*)
Sittingbourne
-
100,00%
FLOSIT PHARMA S.A.S.
Casablanca
477
100,00%
GTE sl
Barcellona
12
100,00%
ZDS JESENICE d.o.o.
Jesenice
10
75,00%
Collegate
CONSORGAS Srl
Milano
500
25,79%
NEMO LAB Srl (*)
Milano
-
30,00%
Shanghai Jiawei Medical Gas Co. Ltd
Shanghai
139
30,00%
Controllo congiunto
Consorzio EcoDue
Monza
800
50,00%
CT Biocarbonic GmbH
Zeitz
50
50,00%
(*) Il valore del capitale sociale risulta pari a zero in quanto l’importo è inferiore a Euro 1.000.
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202175
Attestazione del Bilancio d’esercizio ai sensi dell’art. 154-bis del D. Lgs. 58/98
I sottoscritti Aldo Fumagalli Romario e Marco Annoni, in qualità di Amministratori Delegati e Marco Filippi, in qualità di Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili e societari della SOL S.p.A., attestano, tenuto anche conto di quanto previsto dall’art.154-bis, commi 3 e 4, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58:
•l’adeguatezza in relazione alle caratteristiche dell’impresa e
•l’effettiva applicazione
delle procedure amministrative e contabili per la formazione del bilancio d’esercizio nel corso dell’esercizio 2021.
Si attesta, inoltre, che:
1. il bilancio d’esercizio:
a)è redatto in conformità ai principi contabili internazionali applicabili riconosciuti nella Comunità europea ai sensi del regolamento (CE) n. 1606/2002 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 19 luglio 2002;
b)corrisponde alle risultanze dei libri e delle scritture contabili;
c)è idoneo a fornire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, economica e finanziaria dell’emittente.
2. La relazione sulla gestione comprende un’analisi attendibile dell’andamento e del risultato della gestione nonché della situazione dell’emittente, unitamente alla descrizione dei principali rischi e incertezze cui è esposto.
Monza, 30 marzo 2022
Gli Amministratori DelegatiIl Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari
(Aldo Fumagalli Romario)(Marco Filippi)
(Marco Annoni)
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202176
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202177
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202178
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202179
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202180
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202181
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202182
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202183
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202184
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202185
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202186
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202187
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202188
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202189
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202190
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202191
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202192
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202193
SOL S.p.A.
Bilancio e nota integrativa al 31 dicembre 202194
